「推荐」深度解读:黄金、外汇、洗钱

它最主要的一个好处是什么呢,就是:它和风险资产的价格负相关,虽然噪音很大啊,但它再怎么说也是个避险资产。就算它和其它资产的相关性为零,这也是一个非常好的分散风险的资产。同时因为它的交易量那么大,所以流动性很好,就很适合做适量的风险对冲。但是,我要说但是了啊,我们从比例上看,专业机构投资人其实是非...

【新华解读】国债期权仿真交易将启动 利率衍生品体系迎扩容

“国债期权相较于国债期货等工具来说,在风险对冲方面有其特有的优势,比如在方向不明的情况下,投资者单纯担心利率波动加剧的风险,也可以用国债期权进行有效管理。另外,国债期权所需要的权利金或交易保证金更低,可以显著降低资金占用率,提高资金使用效率以及组合灵活性。”张菁称。唐元懋也认为,“市场上不仅需要对冲利...

“互换通”来了,外资进入中国境内金融市场更方便,对谁有好处?

第二，有利于推动境内金融衍生品市场加快发展。2006年，我国在银行间市场推出银行间衍生品，人民币利率互换作为主要品种。推出“互换通”后，随着境外投资者的进入和增多，特别是境外机构带来差异化需求增加，境内利率衍生品市场流动性将会增强，这将倒逼境内银行利率衍生品加快创新，提升服务，进一步推动衍生品市场良性发展。

商业银行参与国债期货必要性及路径探析

作为利率风险对冲工具,期货自身的价格发现功能和场内交易特点在商业银行进行风险管理时能提供充足稳定的流动性。国债期货套保业务利用国债期货进行套期保值分为买入套保和卖出套保两种,其中卖出套保一般用于已经持有国债现券头寸,但预期收益率会上行,在期货端建立空头头寸,以对冲现券价值下跌的损失,比较符合商业银行现有债券...

CPA专业阶段《公司战略与风险管理》试题及参考答案

按浮动利率贷款,利率为SHIBOR*+1.5%;同时,按利率互换方式以固定利率7.5%的利息支付换取以浮动利率SHIBOR*+1.2%的利息收入。相关的手续费为贷款额的0.3%*SHIBOR=上海银行同业拆借利率要求:(1)简要说明甲公司在选择利用固定利率与浮动利率贷款时应考虑的主要因素。(2)计算分析方案A和方案C的成本差异。(3)假设...

超预期!一周内大行纷纷降息!LPR将会下调?

其次,人民银行将指导市场利率定价自律机制,按照对报价行的报价质量进行考核,重点考察报价行报价的真实性、有效性坚决杜绝违规报价行为(www.e993.com)2024年11月22日。人民银行还将指导市场利率定价自律机制,根据考核结果,定期对报价行进行优胜劣汰,确保LPR报价质量。最后,LPR由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布,公众可以通过全国银行间同业拆...

互联互通新篇章,一文读懂"互换通"

“互换通”能给投资者带来什么好处?“互换通”能为国际投资者提供一个简单高效的投资渠道,因为他们可以在不改变自己常用的交易和结算习惯的前提下参与内地利率互换市场。尽管近年来内地与国际市场的连接不断加深,但内地市场的监管机制和基础设施与国际市场仍然存在很多差异,结算服务是其中一个方面。例如,内地结算所的...

金融支持稳企业保就业新闻发布会文字实录

郭凯:利率互换实际上是一个操作概念,SPV不能直接把钱发给企业或者银行。所以我们把操作结构上做成一个交易,设计成SPV和商业银行进行利率互换。利率互换的本金是延期的本金,通过这个利率互换的结构,实际上是将1%的激励资金转移给商业银行。邹澜:通过利率互换是为了引导银行的行为。银行做了这件事,落实了...

LPR与期权挂钩,这一创新金融业务率先在上海落地

与利率互换、利率期货等其他利率衍生品相比,利率期权既可以实现规避未来不利变动带来的风险,同时可以保留利率向有利方向变化时带来的好处,相当于赋予投资者一个利率向不利方向变动时的保护,这是其他利率衍生工具不具备的特性。此外,对于期权买入方而言,通过期权进行利率风险管理的成本更低、更为便利。与期货随时需要...

文津圆桌系列论坛之运用好CDS助力优化杠杆结构、缓释金融风险

并且,通过金融产品创新,提供利率、汇率和信用方面的风险管理产品,有助于将风险转移给有能力和意愿承受风险能力的人,并为具有不同风险判断能力和承担能力的人提供选择和交易风险的机会。这不仅有利于信用风险的定价,也有助于完善金融市场的生态链条。过去,无论市场参与者的风险偏好如何,其几乎只能通过调整资产负债表来...