“GP退出能力建设与S交易产品化之路”,第三届私募股权基金流动性...

“并购六条”首次提出“支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司”,由此前“不鼓励不限制”转变为“支持”的态度,颇有为并购基金“正名”的含义。同样,S市场近年来也备受瞩目,光是国家批复的“S股交所”试点就已在今年扩容至6个省市,分别是:北京、上海、浙江、广东、江苏和安徽。晨哨自2014年起服...

私募机构年内参与定增收获颇丰 整体浮盈逾四成

第一,通过定增以较低成本获取股份,为私募基金提供了‘安全垫’。第二,定增策略的收益来源包括折价率、市场收益(BETA)以及个股超额收益(ALPHA),这为私募基金提供了多元化的收益渠道。第三,定增可以为上市公司带来资金‘血液’,支持公司的扩张和发展,私募机构通过参与定增项目,可以与上市公司建立更紧密的合作关系,共享发...

新财观丨《中国保险资产管理业发展报告(2024)》解读及保险资管业...

(七)私募基金业务私募基金业务为保险资管公司提供了参与股权投资、并购重组等高风险、高收益投资项目的机会。目前,共有18家保险系私募基金管理人,涉及14家保险公司。私募基金业务为保险资管公司带来了多元化的投资选择和收益来源。四、保险资金运用的新动向及其结构:债券为配置主力保险资金的运用以安全性、稳健性和长...

筑牢防线:私募股权基金风险控制要点

通常内部控制制度包括制定防火墙制度与业务隔离制度、人力资源管理制度、授权制度;风险管理框架及制度、运营风险控制制度;私募基金宣传推介、募集相关规范制度,合格投资者适当性制度,合格投资者风险揭示制度,合格投资者内部审核流程及相关制度;信息披露制度;私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私...

重点梳理|私募股权、创投基金备案要求

来源于:元年金服/前言/《私募投资基金登记备案办法》第三十九条规定,私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内,向协会报送材料,办理备案手续。本文关于基金备案的相关要求,主要结合《私募投资基金登记备案办法》《私募投资基金命名指引》《私募投资基金备案指引第2号——私募股权、创业投资基金》整...

新规之后,私募基金备案最新要求有哪些?一文读懂基金备案核心要点...

单一拟投项目或者首个拟投项目组合(如有)的主营业务、交易对手方(如有)、基金投资款用途、退出方式等(www.e993.com)2024年11月20日。出资能力根据备案指引规定,协会办理私募基金备案时,可以视情况要求私募基金管理人提供投资者的出资能力证明等材料。如果协会对投资者资金来源存疑,或者投资者对基金出资金额与其出资能力匹配存疑,会要求提供投资者...

债基回调、私募基金新规落地,本质在讲一件事

1、500万清退门槛，淘汰mini私募基金长期低于500万元规模的基金，要停止申购。在停止申购后给出120个交易的缓冲期，这段时间规模仍低于500万的，进入清算程序，这意味着尾部私募基金陆续被清退。2、参照公募基金“双十原则“，实行双25%限制（来源：私募证券基金投资指引）投资同一资产不超过基金规模的25%；同一私募...

中基协发布运作指引 私募证券基金投资需满足“双25%”规定

为引导投资者理性投资、长期持有,公开征求意见稿提出私募证券基金每月至多开放一次申赎,并设置不少于6个月的份额锁定期,市场机构普遍认为相关要求会影响产品运作的流动性安排,并限制了投资者“用脚投票”的权利。从维护投资者利益角度出发,协会吸收了相关意见,将申赎开放频率放宽为至多每周开放一次,并将6个月锁定期要求...

私募基金运作新规发布,零售“雪球”模式将终结?

私募证券投资基金上一年度日均基金资产净值低于500万元，或者连续60个交易日出现基金资产净值低于500万元情形的，应当停止申购并在5个工作日内向投资者披露；停止申购后连续120个交易日基金资产净值仍低于500万元的，应当进入清算程序。私募基金托管人应当配合执行并督促私募基金管理人及时按要求办理基金清算等事宜。“可以...

私募运作最新标准确出台!重点关注这12条,自8月1日起施行

1、明确私募证券基金存续规模,低于500万应清算;2、私募证券基金每月至多开放一次申赎,并设置不少于6个月的份额锁定期;3、明确投资同一资产需满足“双25%”要求;4、要求私募证券基金参与DMA业务不得超过2倍杠杆,参与雪球结构衍生品的合约名义本金不得超过基金净资产的25%;...