指数小课堂|中证500指数特色定位
相比其他宽基指数,沪深300的前十大权重股合计超22%,上证50合计超51%,中证800合计超16%,可见中证500分股集中度相对较低,持股相对分散,一定程度可以分散个股波动的风险,为指数持续性成长提供较强基本面支撑。数据来源:中证指数公司,东方红资产管理整理,数据截止2024年4月30日估值较低凸显配置价值当前A股市场整体...
分享产业升级红利 中银中证500指数增强挖掘中小盘潜力
具体来看,指数增强基金的优势在于能够跟随市场趋势捕捉到Beta收益,同时还能利用不同的策略手段,优选稳定性强的Alpha因子获取超额收益。此次发行的中银中证500指数增强拟任基金经理为赵志华、姚进。中银基金量化团队成立于2009年。经过多年沉淀积累,中银基金量化团队加快布局指增相关产品线。目前,中银基金旗下主动量化产...
500指数强,量化再增强!
中证500是一只如此强大的宽基代表指数,更有办法做到“比强更强”,那就是指数增强策略。以汇添富中证500指数增强基金(A/C:001050/016854)为例,2015年2月成立,由汇添富成长多因子量化基金更名而来。该产品采取量化增强策略,力求在紧密跟踪指数的基础上,持续实现高于指数的超额收益。历经多年市场检验,该产品可以说是...
再添新员!中证规模指数家族“老幺”也要有指数增强啦
行业分布新经济特点突出、风格均衡:中证2000指数覆盖面广阔,体现出鲜明的新经济特点。截至2023年9月30日,按照申万一级分类,中证2000指数前六大权重行业分别为机械设备(12.05%)、医药生物(8.68%)、电子(8.65%)、计算机(8.63%)、基础化工(7.55%)、电力设备(6.06%),合计权重达51.62%。图:...
3000点附近,如何挑选一只“聪明”的指数?
尽管中证500指数成分股涵盖了31个申万一级行业,但是由于500成长创新指数编制时,部分因子做了行业中性处理,行业权重分布更为均衡。此外,500成长创新的前十大权重股,集中度比中证500更高,捕捉中盘成长风格龙头股,更加精准、更具锐度。目前,该指数前十大权重股累计权重为18.60%,而中证500仅为5.56%。大家比较...
简谈国内股票主观多头策略与量化指数增强策略
通过图4,我们可以清晰看到,2019、2020年主观多头策略表现之所以优于量化,主要原因有两个,一是沪深300跑赢中证500,大盘相对于小盘有更好表现(即主观相对于量化有风格优势);二是主观相对于沪深300的显著超额收益,远高于私募相对于中证500的超额收益(www.e993.com)2024年7月30日。之后2021年主观跑输量化,主要是因为沪深300大幅跑输中证500...
中证1000ETF,公募ETF的新“野望”
当然在业绩低谷比如2020年1季度,中证1000的增速回落幅度也比中证500和沪深300回落幅度深。中国经济正面临着新一轮周期的启动,这个时点,中证1000的盈利修复弹性大的特点似乎又将有“用武之地”。一个指数如果覆盖行业多,包含个股品种多,它就会有一个优势,受到单个股票、单个行业的“非系统性风险”的影响就小...
小微成长,掘金未来——2000ETF投资价值解析
本轮小盘相对大盘跑输的持续性优势差不多从2021年开始,目前仅仅持续了两年多的时间,所以从这个角度上来看,目前整个小盘相对大盘占优的时间仍然没有达到历史平均的水平,所以说未来小微盘股还是有一定的关注价值。四中证2000指数特点介绍完小微盘风格情况,我们可以具体看一下中证2000指数的特点。我们的2000ETF跟踪...
中证500指数相对来说属于便宜货了
当PMI处于上行状态时,中证500指数相对强于沪深300的概率是80%;当PMI是下行状态时,沪深300有相对优势的概率是100%。看长一点,多个因素正在变得对中证500更加有利。观察今天走势中小盘要接过接力棒了,今天低开高走非常强势,中兴利润业绩公布,利空的靴子落地,感觉这一段时间的调整要结束了,今天或许是个进场的机会...
东方红中证500指数增强基金有哪些值得买入的理由?
相比之下,中证500指数基金的投资策略相对固定,灵活性较差。第三、风险收益特征的差异东方红中证500指数增强发起基金由于进行了主动量化增强,其风险可能比中证500指数基金稍高,但收益也可能相应提高。总而言之,东方红中证500指数增强发起基金相比中证500指数基金具有一定的优势,通过量化增强带来的灵活性寻求超越标的...