国债期货移仓的原因是什么?国债期货移仓对市场有何影响?

国债期货移仓的原因主要有以下几点:1.避免实物交割:国债期货合约到期时,投资者可以选择进行实物交割,即交付或接收实际的国债。然而,大多数投资者并不希望进行实物交割,因为这涉及到复杂的操作和额外的成本。因此,他们选择在合约到期前将头寸转移到下一个合约月份,以避免实物交割的风险和麻烦。2.继续持有头寸:投资...

移仓和展期的操作要点是什么?如何根据市场情况选择合适的操作方式?

提前规划:在当前合约到期前,交易者应提前规划移仓的时间和目标合约。成本控制:移仓过程中可能会产生一定的交易成本,如手续费和滑点,交易者应尽量选择成本较低的时机进行操作。市场流动性:选择流动性较好的合约进行移仓,以确保交易的顺利进行。展期则是指将持有的期货合约从一个交割月份延长到另一个交割月份,通常...

如何理解移仓和展期的操作?这种操作在风险管理中有哪些注意事项?

这种操作通常发生在接近当前合约到期日时,交易者为了避免实物交割或继续持有头寸,选择将持仓转移到更远的合约月份。移仓操作可以帮助交易者保持其市场观点的连续性,同时避免因合约到期而被迫平仓。展期则是指交易者在当前合约到期前,通过卖出当前合约并买入下一个交割月份的合约,来延长其持仓的时间。展期操作与移仓类似,...

如何计算移仓价差?这种计算方法对交易策略有何影响?

1.成本考量移仓价差的大小直接关系到移仓操作的成本。如果移仓价差较大,意味着投资者需要支付更高的成本来完成移仓。因此,在制定交易策略时,投资者需要权衡移仓价差与预期收益之间的关系。2.市场预期移仓价差的计算结果还可以反映市场对未来价格的预期。例如,如果新合约价格显著高于旧合约价格,可能表明市场对未来...

期货怎么移仓

移仓操作主要包括以下几个步骤:平仓当前持有的合约:在当前合约上进行卖出操作,以平掉现有的多头或空头仓位。开仓新合约:在新的交割月份上进行买入或卖出操作,以建立新的多头或空头仓位。3.移仓的成本考虑移仓操作会产生一定的成本,包括交易手续费、滑点成本以及可能的价差损失。投资者在移仓时应充分考虑这些成本...

股指期货移仓怎么操作?换月技巧是什么?

首先,投资者应密切关注不同期指合约之间的基差轮动(www.e993.com)2024年11月25日。基差,即期货价格与现货价格之间的差异,是反映市场供需关系和预期的重要指标。在移仓换月时,选择基差收敛潜力最大的合约是至关重要的。这意味着投资者应寻找那些基差有望缩小的合约,以便在交割时获得更有利的价格。

建投期债 · 2406合约移仓交割回顾与2409合约移仓交割展望

2406合约移仓期间,跨期价差仍收敛,即近月弱、远月强,在牛陡和偏低IRR过程中出现该局面,最可能的原因只能是市场多头情绪较强,随后在6月我们继续看到期债保持着良好的升势。2406合约交割量和交割率显著下滑,造成此局面的核心原因在于移仓月的基差中枢已较年初明显上行,IRR普遍低于资金成本,使得做扩近月基差(正套)至...

国债期货跨期价差系列专题二:多因子量化套利策略

(2)多空移仓矛盾(移仓换月期关注点)基差策略参与意愿:近月合约净基差大小。如果临近交割月近月合约净基差偏高,投资者做空近月净基差动力较强,多头持有近月动力更强,空头移仓压力更大,跨期价差趋于走阔;反之临近交割月近月合约净基差偏小(提前收窄),做空基差投资者平仓,多头继续持有近月合约动力不强,相对移仓压力...

PVC:库存压力大,建议做多 9-1 价差

不过市场期待新刺激政策,现货低价成交放量,基差升至中性水平,社会库存小幅去库,移仓换月下,建议做多9-1价差。期货方面,PVC2409合约减仓震荡运行,最低价5589元/吨,最高价5678元/吨,最终收盘于5607元/吨,在20日均线下方,跌幅0.94%,持仓量减少27891手至780330手。基差方面,8月7日...

聚玻大课堂|《玻璃期货系列(一)--什么是玻璃期货?》

T+0交易中,投资者可以在同一天内多次买入和卖出期货合约,没有交易次数的限制。双向交易中,期货投资者根据自身预判,可买涨与买跌两个方向进行交易,只要判断正确并获得差价就可平仓获利。17合约移仓主力合约到期日之前,投资者将持有的旧合约平仓,并同时或稍后开仓相同数量、相同方向,但交割月份不同的新合约,以避...