如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。3.时间序列分析法:通过分析不同...

期货市场中的升贴水现象解释是什么

如果存储成本高,期货价格可能会高于现货价格,形成升水。2.供需关系:市场的供需状况直接影响升贴水。在供应紧张或需求旺盛的情况下,期货价格可能高于现货价格,反之则可能出现贴水。3.利率水平:利率水平也会影响升贴水。高利率环境下,持有现金的成本增加,可能导致期货价格上升,形成升水。4.市场预期:市场对未来价...

【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之八:A股市场情绪...

升贴水幅度的大幅上升意味着投资者对市场未来走势较为乐观,大幅下滑则意味着对市场未来的悲观态度。使用2010年4月以来数据,统计股指期货升贴水幅度与万得全A的关系,可以看到股指期货升贴水幅度的走势常领先于市场。股指期货升贴水幅度的极端变动是资产择时的有效指标:股指期货升贴水幅度的极端上行/下行对应未来一个月资...

巴西丰产预期下调 豆粕或获得上行弹性

我们理解升贴水价格是表征南美丰产预期的主要指标,该指标在1月下旬开始出现较为显著的反弹,目前巴西4月贴水价格已经从低点15美分每蒲上行至50-60美分每蒲,暗示供应交易的压力有所释放。图:巴西4-5月升贴水价格变化资料来源:上海邦成、中信建投期货至于是否怎么理解当前巴西本季30%的大豆销售进度和后期卖压对未...

海通有色【升贴水和库存的量化规律浅析】

海通有色升贴水和库存的量化规律浅析来源:海通有色海通有色团队:施毅、陈晓航、甘嘉尧、郑景毅升贴水升贴水和铜价的关系2002年1月至今,LME铜升贴水(0-3)最大值超过260美元/吨(即现货升水,backwardation),最低值约-60美元/吨(即现货贴水,contango)。就绝对值而言,相比于期货溢价的极值,...

【私募基金】股指期货频现升水,利好市场中性策略——私募基金策略...

市场中性策略展望:选股端方面,市场整体偏谨慎,市场风格偏向防御属性的大盘价值,市场结构上,呈现出市场热点相对集中,行业轮动速度下行至历史低位,行业集中度较高,市场交投活跃程度偏弱,换手率下降至历史低位,选股端面临一定的压力;对冲端方面,基差处于升水状态,对冲成本较低,也是市场中性策略空头端建仓较为有利的时机(www.e993.com)2024年11月23日。总...

【招银研究|资本市场专题】如何判断对冲基金的投资时机——兼论...

通常,熊市时贴水较大,牛市时贴水较小甚至出现升水。当前沪深300处于罕见升水状态,不仅没有对冲成本,还有额外收益;而中证500贴水程度较小,处于合意水平。因此从期指端来看当前投资时机较为有利。股指期货的升贴水每天都在变,实际投资对冲基金时仍需动态跟踪。

如何看待股指期货的升贴水

3、贴水并非看空股市、不影响股市大涨,升贴水不是股市预测神器。正如前面反复说的,期货升贴水有其内在原因,不排除市场情绪、预期等影响,但主要是分红与资金成本的影响。因此,升贴水自有规律,与股市走势关系不大,并不像一般的分析师或媒体所说的“升水”或“正基差”就是看多后市、“贴水”或“负基差”就是看空...

量化大事件!股指期货罕见“溢价” 还有这个大消息!

长期贴水股指期货罕见升水近期,长期贴水股指期货罕见持续升水。多位私募受访人士认为,随着市场底部特征逐步明确、国内外潜在不确定因素逐步明朗,资金的风险偏好逐步提升,市场对于股票未来看多的预期是致使大量股指期货品种出现升水的主要原因;未来股指期货的效率会进一步提高,贴水呈震荡收窄的趋势。

华民股份实控人被执行逮捕;上海医药拟定增引入云南白药为战投

大商所:拟下调铁矿石交割质量标准调整品牌升贴水大商所就铁矿石期货合约及相关规则修改方案征求意见。拟调整铁矿石交割标准品、替代品的质量标准和质量升贴水,增加滚动交割。根据方案,此次合约及相关规则修改内容突出体现在下调了期货标准品铁品位,将标准品铁品位由62%下调至61%;同时,在仍限定可交割品牌的前提下,以质...