最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用
看涨期权下限套利的损益曲线,类似于将买入看跌期权的损益曲线全部平移至0轴上方。相似地,不付红利的欧式看跌期权的价格应高于执行价格的贴现值与标的资产现价的差额与零的较大者。如果执行价格的贴现值与标的资产现价的差额大于0,且看跌期权价格低于执行价格的贴现值与标的资产现价的差额,可以进行看跌期权下限套利,即...
期权交易策略:胜率与赔率的平衡艺术
我们都知道期权是非线性损益结构,盈利由损益平衡点与到期标的价格共同决定。以买入看涨为例,当标的价格超过盈亏平衡点,策略便处于盈利状态,因此该策略的胜率就等于到期标的价格处于盈利区间,即超过损益平衡点的概率。由于损益平衡点在策略构建之初就已经确定,因此计算期权胜率的关键难点在于确定标的价格,然而根据有效市场...
巧用卖出宽跨式期权策略
图为卖出看涨期权损益卖出宽跨式期权策略考虑到成本支撑以及聚酯需求尚可,预计PTA后市下跌幅度有限。可根据过往行情及预判,选择预期的支撑位卖出看跌期权。考虑到近期PTA处于下行周期,价格仍有进一步走低可能,为更稳妥,可等待价格进一步回调后,再在下方判断的支撑位卖出看跌期权,与之前已卖出的看涨期权构成卖出宽跨式组合。
如何分析看跌期权的损益情况
执行价格:这是期权持有者可以卖出标的资产的价格。市场价格:标的资产在市场的实际交易价格。期权费:购买期权时支付的费用,这是持有者的初始成本。到期时间:期权的有效期限,影响期权的时间价值。三、损益图的构建通过构建损益图,可以直观地展示看跌期权的损益情况。损益图通常横轴表示标的资产的价格,纵轴表示损益金...
新手期权:期权交易时间与规则,期权的损益怎么分析?
卖出看涨期权:通过卖出看涨期权,你可以收取权利金。如果标的资产的价格在到期时低于执行价格,你将保留权利金作为利润。最大损失可能非常大,因为标的资产的价格理论上可以无限上升。看跌期权买入看跌期权:当你预期标的资产的价格将下跌时,你可能会买入看跌期权。如果标的资产的价格下跌到执行价格以下减去支付的权利金,你...
期权的4个基本策略损益分享
时间价值:期权的时间价值是期权价格超过其内在价值的部分,它反映了期权到期前标的资产价格变动的预期(www.e993.com)2024年10月23日。期权的总价值:期权的总价值等于内在价值加上时间价值。损益计算:买入看跌期权的损益等于期权到期时的总价值减去购买期权时支付的权利金。损益=期权到期总价值??权利金...
究竟什么是看涨期权和看跌期权?如何通俗易懂的理解?
总之,看涨期权和看跌期权为投资者提供了在不确定市场环境中进行风险管理和投机获利的工具,通过预测资产价格的涨跌趋势,利用期权合同中的固定价格机制,实现潜在的收益。3、期权到期日价值与净损益分析期权到期日价值期权到期日价值,是指当期权持有人选择将期权持有至其合约规定的到期日时,该期权所展现出的潜在经济...
如何通俗易懂的理解什么是看涨期权和看跌期权?
与看涨期权类似,持有人往往通过差价结算实现盈利,无需实际持有或卖出资产。总之,看涨期权和看跌期权为投资者提供了在不确定市场环境中进行风险管理和投机获利的工具,通过预测资产价格的涨跌趋势,利用期权合同中的固定价格机制,实现潜在的收益。3、期权到期日价值与净损益分析...
巧用卖出看跌期权——降低购买成本
假如玉米当前的行情如上图所示,玉米期货价格为1700元/吨,企业卖出行权价格为1650元/吨的两个月欧式虚值看跌期权,收入期权费5元/吨。下图展示了在期权到期时,企业在现货、期权方面的损益情况。可以看出,在期权到期时,如果玉米期货价格高于行权价格,则企业净赚期权费,与单纯的市价买入原料相比,卖出期权以后的总损益要...
期权价差策略解析:期权牛市价差与熊市价差的场景运用!
图为策略损益曲线可见,在2021年5月14日—19日期间该价差组合价值由期初14.5元/吨,上升至21.5元/吨,相较于裸买看跌2元/吨的亏损此组合实现了8元/吨的净收益,而这个价差组合其实就是熊市看跌价差。总结而言,对于投资者来说,如果想避免裸头寸中波动率和时间维度上的风险,可通过构建牛熊市价差来对冲VEGA和THETA...