发行可转债是利好还是利空

一方面，虽然可转债可以为企业带来资金，但一旦转换为股票，就会稀释现有股东的权益。这是许多投资者对可转债持谨慎态度的原因之一。例如，某公司在发行可转债后，原有股东发现其股份占比明显减少，投资价值受损。3.2反映资金压力市场上也普遍认为，企业选择发行可转债往往是因为资金链出现问题。这一点在一些负面舆论...

可转换债券发行费用财税处理探析

可转换债券作为复合金融工具,同时包含金融负债成分和权益工具成分,在初始计量时应将其包含的负债成分和权益成分进行分拆:先确定金融负债成分的公允价值(通常确认为应付债券),再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值,作为权益工具成分的公允价值(通常确认为其他权益工具)。

不少机构十分看好可转债的未来表现

国信证券统计显示,截至三季度末,基金可转债持仓市值达到2812.90亿元,较二季度末环比增加1.87%。国信证券分析师王艺熹表示,三季度,在权益市场情绪回暖、债市利率仍处低位、可转债市场估值偏低等背景下,资金可转债仓位迅速回补,泛“固收+”基金的可转债资产占比有所提升,灵活配置型基金、偏股混合型基金等混合型基金也大幅...

...跨年或有增量 ——24Q3固收+基金季报规模变化和可转债持仓分析

对于类转债型产品,由于2023年以来权益下行,基本面相对偏弱,23Q4和24Q1均出现了大幅度净赎回,其中24Q1赎回幅度超过20%;而4-5月转债有增量资金,相对权益补涨,类转债型产品整体实现净流入;6月以来,转债信用风险扩散,7月广汇退市与8月岭南违约更是造成转债相对权益的超跌,指数呈现V型走势,类转债型产品出现一定净赎回...

三房巷:可转债余额与应付债券不一致根源在于会计准则的负债和权益...

金融界7月23日消息,有投资者在互动平台向三房巷提问:请问:贵公司资产负债表中应付债券21.81亿元,而贵公司的可转债余额24.99亿元。二者不一致。这是什么原因?公司回答表示:公司按照《企业会计准则》,企业发行的可转换公司债券,在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆,将负债成分确认为应付债券,将权益成分确...

镇洋发展:可转债初始确认时按负债成分和权益成分进行分拆

金融界7月4日消息，有投资者在互动平台向镇洋发展提问：请问公司2024年一季度报表里面的负债：应付债券为什么是5.6亿，可转债不是发行了6.6亿吗？公司回答表示：公司按照《企业会计准则》，将可转换公司债券在初始确认时按负债成分和权益成分进行分拆(www.e993.com)2024年12月19日。本文源自：金融界AI电报作者：公告君...

新希望临时股东大会通过可转债下修、两产业引战等议案 降负债工作...

这标志着,新希望在2023年末提出的可转债下修、两产业引战等重大议案均获得股东大会通过,降负债工作获得有序推进。根据新希望27日另一则公告显示,禽产业引战工作也有了新进展,其交易资产评估结果已于12月26日完成在中国农发集团的备案。经备案的中新食品股东全部权益估值为529,900万元。经交易各方协商,中新食品...

【兴证固收.转债】操作难的根源与解法——可转债研究

权益出清情况相对转债更慢,ETF的对冲,导致出清速度变慢。从9月以来,当小盘、创业板指数(2092.169,-120.74,-5.46%)获得ETF支撑的情况下,大盘加速调整;而大盘在本周出现明显ETF流入的情况下,则小盘压力开始增加,市场整体调整动能依然较大。转债负债的稳定性,依然会受到权益调整的挑战。本轮转债指数接近8月的低点水平...

深度!可转债市场生态大变化:下修与不下修案例同步增加,博弈难度...

“至于是否选择下修,上市公司往往会权衡股东权益、公司基本面、负债率和可转债存续期等一系列综合因素,最终由股东大会投票决定。”贺金龙说道。数百只转债对下修说“不”尽管下修转股价对公司而言可以减轻偿债压力,但仍有上市公司在触发下修条件时选择“按兵不动”。

可转债转股的经济和市场动机是什么?这种转股行为如何影响公司的...

具体来看,转股行为会导致公司的负债比率下降。原本作为债务的可转债转换为股票后,公司的资产负债表上负债减少,股东权益增加。这种变化有助于提高公司的财务杠杆比率,增强公司的财务灵活性。此外,转股行为还可能影响公司的股权结构。新转换的股票增加了公司的流通股本,可能导致原有股东的股权比例稀释。然而,如果公司股价表...