期货交易中的BS模型是什么?这种模型在期权定价中有什么作用?

通过理解和应用这一模型,交易者可以更好地把握市场动态,优化投资策略,从而在复杂多变的金融市场中获得竞争优势。看全文

期货交易应采用何种价格?这种价格的确定方法有哪些优缺点?

常见的理论价格计算方法包括无套利定价模型、期权定价模型等。理论价格的优点在于其基于严谨的金融理论,能够提供一个相对稳定的参考价格,帮助交易者更好地理解市场预期和风险。然而,理论价格也存在局限性,如模型假设可能与实际市场情况不符,导致计算结果偏离实际市场价格。为了更清晰地比较这两种价格类型的优缺点,以下表格...

金融工程的研究内容是什么?这些研究内容有哪些实际应用?

在企业财务管理方面,帮助企业进行融资决策、投资决策和风险管理,优化资本结构,降低财务成本和风险。对于金融机构而言,金融工程可以用于开发新的金融产品,提高市场竞争力,同时进行有效的风险控制和资产负债管理。在投资领域,为投资者提供更精准的投资策略和资产配置方案,实现投资目标。在宏观经济层面,金融工程的技术和方...

【申万宏源策略】高质量多层次市场的未来,行为金融视角下ETF的...

有限套利理论方面,传统金融学视角上,资产价格之间是通过套利实现动态均衡的,但是由于市场间存在套利的限制,有些是交易的成本过高,有些则是存在难以察觉的基本面风险,有些则是由于交易规则制定所导致的市场摩擦,如财报披露时间,期货交割时间等;有限套利解释了套利对于资产价格水平的回归作用有限,但是却无法告诉我们这种非...

A股为何总是暴涨暴跌?如何慢牛长牛?

在刑事责任方面,对于情节严重的证券犯罪行为,应当适当提升量刑标准,有力打击扰乱市场秩序,操纵价格,违规造假等行为,不断改善我国证券市场的法制环境。3)主流媒体和部门不为股市做背书,让市场教育投资者。建议主流媒体和政府部门减少对股票市场的直接干预,减缓市场一致预期形成的速度,致力于构建市场机制充分发挥作用的制度...

基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略

一、利率平价理论及其在掉期市场的作用机制(一)利率平价理论简介利率平价理论认为,两个货币间的无风险利差与掉期点升贴水隐含利率之间只要有差异存在,投资者即可套利赚取无风险收益,掉期点将因为此种套利行为而产生波动,直到套利空间消失为止(www.e993.com)2024年11月29日。依据利率平价理论,在没有套利空间时,掉期升贴水隐含的利率应与两国无风险...

标准债券远期期现套利交易的实证研究

标准债券远期定价理论无套利定价是远期、期货等金融衍生品合约定价的重要理论方法,它来源于经济学中的“一价定律”,即两种金融资产,如果未来任意时点的现金流完全相同,则它们的现值必然相同,否则投资者就可以通过卖出现值较高的资产并买入现值较低的资产来实现无风险收益。理论上,如果在现货市场买入可交割券,同时通过...

「AI创作」管理学基础之投资理论介绍

投资理论提供了多种分析工具和方法，帮助投资者进行投资决策。这些工具包括基本面分析和技术分析，以及对企业财务报表的解读和对市场趋势的预测等。现代投资学理论还包括资产组合理论、资本资产定价理论、套利定价理论等，这些理论为投资者提供了更科学的决策依据。投资风险管理：投资总是伴随着风险，因此投资理论也关注风险...

浅析原油内外盘套利机会

我国是原油进口第一大国,内外盘价差是影响国内原油进口的重要指标之一。一般而言,内外盘价差的影响因素有基本面、轻重油价差、库存水平等。本文旨在通过简便且直观的方式计算SC原油远期到岸价,并将其作为观察内外盘套利机会的参考。ASC原油期货定价模式SC原油期货表现...

数据要素经济学:特征、确权、定价与交易丨宏观经济

数据定价是根据市场需求和供给、数据类型、数据质量等因素来确定数据价值,并将其转化为具体的货币金额的过程。数据定价为数据提供者和数据购买者之间建立公平和合理的交易机制,并发挥价格调节作用,引导市场开发和分享促进经济发展的数据资源,在数据市场发展中起到关键作用。