财信证券晨会报告20241127

要驰而不息推进全面从严治党,深化“一树两严”专项整治,持续整治腐败问题和不正之风,把中央和省委为基层减负赋能、“三个区分开来”等要求落到实处,让基层干部有更多时间和精力抓好改革发展稳定、服务市场主体和群众。近期研究报告精粹基金类基金深度报告:医药、汽车、50、科创、北交所品种专题梳理医药品种...

【华泰期货量化专题】国债期货套期保值系列报告(二):统计模型

通过理论分析和实际案例研究,本报告展示了这些统计模型在风险管理中的应用和区别,并探讨其优缺点及适用标的。此外,报告还对比了不同调仓周期和基于不同时间窗口建模的套期保值效果,并与前序报告《国债期货套期保值系列报告(一):风险因子匹配》中的方法进行了比较。最后,我们测试了在近期债券市场宽幅波动下各套保方法的...

证券行业专题报告:他山之石,美国做市业务的发展路径与经验借鉴

一方面是因为监管层对做市产品管得比较严，就像现在股票类做市就只限于新三板、科创板；另一方面是因为衍生品、商品这些基础市场发展得比较落后，比如说现在国内场内利率衍生品就只有3种不同期限的国债期货，不管是标的资产还是合约数量都明显比美国低。券商主要参与场内外金融衍生品、交易所内基金、新三板和银行间债券市...

专题报告 | 海外期货概况之国债期货

本文简要介绍了海外国债期货发展历程、主要交易所与合约、以及当前市场概况。全球国债期货起源美国,并在欧洲和亚洲等地获得发展。数据显示美国国债期货成交量领先,其中2年期国债期货持仓金额最高;欧洲则以德国国债期货领衔,英国金边券期货在市场上亦有较大声量;亚洲发展较为迅速,目前韩国国债期货交易较为活跃。近年来,...

专题报告 | 基于宏观因子的国债期货跨品种套利策略

中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容,旨在对期货市场及其相关性进行比较论证,列举解释期货品种相关特性及潜在风险,不涉及对其行业或上市公司的相关推荐,不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见,不得将本报告的任何...

【专题报告】增量财政对债市影响几何

9月末以来稳增长政策持续加码发力，特别是在9月24日的货币、房地产、股市政策大礼包落地和9月26日政治局会议的“要加大财政货币政策逆周期调节力度”表述后，市场对于普遍与货币政策配合发力的财政增量政策抱有较强期待，因此虽然国庆节后股市情绪有所回落并推动了国债期货反弹，但潜在的财政加码压力仍然对债市形成一定...

专题报告 | 研报合集系列(五)海外 · 汇率与美债

中信期货金融研报合集系列(四)国债期货基差及移仓分析--专题报告20240123—END—来源:中信期货研究所中信期货研究所更多市场信息、最新市场动态免责声明除非另有说明,中信期货有限公司(以下简称“中信期货)拥有本报告的版权和/或其他相关知识产权。未经中信期货有限公司事先书面许可,任何单位或个人不得以任何...

浙商早知道 | 12月13日|国债期货_新浪财经_新浪网

1、固收—《债券市场专题研究:基于交易视角的国债期货分析手册》作者:覃汉/郑莎报告日期:2024年12月12日2、报告摘要:1)国债期货七大常用指标简介:国债期货交易中常见以下指标:主力合约、CTD、转换因子、基差与净基差、成交量/持仓量、结算价、隐含回购利率,详见后文解析。

2年期国债期货

新浪财经-期货频道为您提供2年期国债期货2406(TS2406)期货行情,期货资料,,期货新闻,报价,机构报告,评论,现货价格,持仓分析等与2年期国债期货2406(2年期国债期货2406)期货相关的信息与服务.

金融工程专题报告:衍生品量化对冲系列之近期市场调整下国债期货...

2.1国债期货套保整体较为有效我们主要基于近期市场进行套保效率的研究,因研究窗口期时间较短,此前专题报告中采用的波动率角度的套保有效性系数(套保后组合波动率下降的幅度)实则更适用于长期测算,故我们采用收益维度的套保效果(ER)度量:若套保组合累计收益在零值附近,套保效果指标为1,若套保组合收益为正,则对应套保...