中金:维持美的置业“跑赢行业”评级 目标价3.5港元

中金发布研究报告称,维持美的置业(03990)“跑赢行业”评级,预计2024-25年归母核心净利润5.0、6.8亿元,同比增长20%、35%,目标价3.5港元。该行认为公司2024-25年业绩确定性强,派息率可达70%左右,股息收益率具备较强吸引力。公司重组方案于9月2日获股东大会通过,实物分派于9月9日除权,重组完成后业务板块由开发服务...

美的置业主体信用评级获"AAA",2022年营收766.46亿元

2024年4月24日,中国货币网公布评级报告,中诚信国际给予美的置业2023年主体信用评级为“AAA”,评级展望“中诚信国际认为美的置业保持了稳健的经营态势,融资结构持续优化,公司可共享美的控股的金融资源,强化其流动性。美的置业集团有限公司的综合实力,以及实际控制人及其同一控制下的企业美的控股的支持,为公司的业务发展及信...

小摩:维持美的置业(03990)“买入”评级 目标价6.85港元

智通财经APP获悉,摩根大通发布研究报告称,维持美的置业(03990)“买入”评级,考虑上述因素,目标价6.85港元。报告中称,公司计划剥离房地产开发业务,将房地产开发业务改由私人公司美的建业持有,股东可以选择收取实物分派,收取1股美的建业股份或每股收取现金5.9元。报告中称,上述的分拆计划将为美的置业房地产开发业务及保留...

美的置业大变革:转向轻资产运营,能否突围?

美的置业深夜发公告,将进行股权重组,把全资持有的房地产开发业务剥离到控股股东,美的控股,采用香港资本市场常见的实物方式分派。重组后,美的置业将把重资产的房地产开发业务与持续经营性业务分开。此前已有房企选择退守区域、缩量发展,美的置业这次的动作能否为困境中的房企开辟出一条新路?单靠轻资产模式和经营性业务,...

2024年中国房地产危机与美国次贷危机对比研究报告

千际投行认为，两次危机都凸显了房地产市场泡沫的风险以及金融监管在维护经济稳定中的重要性，同时也提醒了政策制定者在经济政策制定中需要考虑的系统性风险。第一章宏观经济1.1美国次贷危机2007年2月，美国房地产市场的贷款风险开始显露端倪。到了7月，标准普尔公司下调了次级抵押贷款的信用评级，这导致风险迅速...

中金:维持美的置业(03990)“跑赢行业”评级 目标价6.1港元

中金发布研究报告称,维持美的置业(03990)“跑赢行业”评级,2023年盈利同比下降48%,符合市场预期,目标价6.1港元(www.e993.com)2024年12月18日。据克而瑞,公司2023年总口径和权益口径销售排名较2022年进位2/5位至第22/22名。公司计划2024年全年总供货约1100-1200亿元(滚存约700亿元),全年销售目标约550-600亿元。该行认为公司仍将持续优化存量土储...

2024 ESG 治理报告:ESG 潜力

2023年报告期内,样本房企累计发行绿色债券规模超过150亿元,和高峰期相比已缩水明显。期内顺利发行绿债的房企主要包括绿城房产、美的置业、太古地产等,其中太古地产7月26日于香港联交所上市的32亿绿债使得其成为首家公开发行绿色人民币债券的香港企业。整体来看,目前房企的绿色融资通道仍有较大的拓宽空间。

美的置业(03990)半年报:剥离房开主业,聚焦新常态下新赛道

剥离房地产主业。2024年6月23日,美的置业宣布拟实施以实物分派公司私人公司股份予股东,并提供现金替代予选择不接纳私人公司股份的股东。据此,公司将内部重组集团的房开业务,由私人公司持有该业务,同时组建私人公司集团,接着通过实物分派私人公司股份的方式将私人公司集团从集团剥离。如重组顺利完成,集团将构建“开发代建...

美的置业:采取股权重组渡过周期 未来营收复合增长不低于25%

而对于重组过后的美的置业,公司管理层也给出业绩指引:“我们定的目标是:未来三年上市平台的营收复合增长不低于25%,归母净利润复合增长不低于20%。”2024年中期业绩公告显示,上半年,美的置业营收约251.34亿元,同比下降30.8%,归母核心净利润同比下降51.1%至约4.19亿元。

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6、美的置业:拟将房地产开发业务进行内部重组美的置业在港交所公告,公司拟将房地产开发业务进行内部重组,由私人公司持有该业务,同时组建私人公司集团,接着通过实物分派私人公司股份的方式将私人公司集团从集团剥离。根据上市规则规定,公司将向选择不接受私人公司股份的股东提供现金替代。