熊市不亏钱,牛市赚翻天:可转债的投资原理和策略分析
用理财计算器的IRR功能计算得到2.45%,六年期的债券这个收益率应该说是很低的,毕竟十年期国债收益率也有2.1%左右。债券价值用每期的现金流除以对应的折现率加总就可以,可转债最后一期常常会给一个利率补偿,比如面值的10%,也就是给110元,重点是这个110有的转债是包含最后一期利息,有的是不包含,我们计算的时候要...
迫不及待!大A明日开盘,10月“开门红”稳了?这份最全的投资宝典你...
最后,从配置思路来看,行情过渡阶段有两条主线,一是低P/B风格重估,二是内需板块估值修复,建议淡化红利和出海;待价格信号确认,迎来行情大拐点后,机构主导的行情料将逐步回归,届时绩优成长和内需两大板块预计将持续占优。兴证策略:坚定牛市思维,时间、空间暂不设限兴证策略最新发布报告表示,“抓住重点、主动作为”的...
【兴证策略|国庆钜献】牛市深度复盘系列一:2013~2015年
从更长时间维度来看,2007年10月份6124点大牛市之后到2008年10月底1664点底部,四万亿刺激大盘触底反弹,到2009年8月3478高点之后,随着物价水平持续攀升,房价出现过快上涨迹象,刺激政策逐渐退出并重新收紧,A股市场开始长达5年的熊市周期,而2013年1月到2014年2月这一段时间则体现为熊市后期,也是下一轮牛市的黎明阶段。
假如这是新一轮牛市的开端
额外英520bg说一下,我并不赞同牛市的时候把全部子弹打到权益资产中,债券也是资产配置的重要基石产品,很多投资者经历了一轮股英7zzx市的牛熊,也经历了债市的牛熊,应该清楚合理配置自己的资产、多头下注有多重要。不贪长债的资本利得,也就无惧短英mh588债的调整。5、复盘一下曾经的牛市,有什么需要...
A股:现阶段2842点到底是“牛市开端”,还是“反弹尾声”?精辟
回顾大A股开市以来,大A股共有四五次不同程度的牛市行情,在进入21世纪之后到目前为止,2007年和2015年分别出现了两次6124点和5178点的牛市,这也是大多数拥有10年以上股票经验的投资者经历的两次牛市。过去10年,A股上市公司的利润增长了两倍多,但主要股指似乎并没有大幅上涨,尤其是因为估值中心继续向下转移。A股的...
A股熊市三年末期:历史规律与未来走势分析
这一现象在债券市场中表现尤为明显,例如,美日债券牛市稳定持续最长达3.5年后,通常会经历短暂的熊市(www.e993.com)2024年10月12日。这种周期性的反弹提醒我们,即便在长期下降的趋势中,也存在短期的逆势波动。债券市场的周期性反弹国内国债利率也经历了类似的下降趋势,目前已经持续下降了3.5年。根据历史经验,持续的下降往往会伴随短暂的利率...
牛市的前提对于股票与债券牛熊周期的理解
股票的牛熊周期,与债券的牛熊周期,有时会同步,出现股债双牛或者股债双杀,有时则是完全相反,股票牛市债券熊市,债券牛市股票熊市。股债双牛的例子,比如国内2014年至2015年,美国的80年代到90年代;股债双杀的例子,2022年的美股与美债,2013年国内钱荒时;股牛债熊的例子,比如国内2007年和2017年;股熊债牛的例子,比...
中信建投:“中国看世界”系列研究
本报告分析师:周君芝SAC编号:S1440524020001孙英杰SAC编号:S144052407000202国际债券牛市中的回调1990年至今全球曾有三类资产经历时间跨度较长的单边行情,也是市场曾经讨论较多的“美国股票、中国地产、日本债券”。回顾历史,日本债券漫长牛市并非一帆风顺,其中多次经历回调,尤以1994年、1998年和2003年这三轮回...
财金视点 | 可转债市场跟踪与分析报告(2024.7.1-7.7)
主要内容:受央行借券卖债的消息影响,上周债券市场出现调整,收益率上行,其中长端和超长端回升明显,国债期货承压,但央行操作在数量上占比有限,对市场影响需持续观察。权益市场延续下行行情,沪指出现周线7连阴,市场情绪较为低迷,成交量继续萎缩。转债市场先扬后抑,中证转债指数收跌-0.45%,表现优于权益市场,超低平价...
这轮债券牛市还能持续多久?
因此,长达一年以来,基于放缓预期而导致的债券牛市,目前或许进入一个观察期了。“量”指标的改善已经持续了半年有余,从去年四季度开始,“价”指标——PPI环比增速也出现了跌幅收窄的好迹象,3月份其环比跌幅为-0.1%。国信证券认为,债牛是否止步,或许只缺最后一环——“价”指标(PPI环比增速)的企稳回升,其中环比...