【银河固收】低价风格修复,年内三类策略累计超额3%-7%—转债量化...

今年以来,三类策略绩效分别为9.2%、9.9%、13.1%(同期基准5.9%),累计超额收益率3%-7%。上个周期权益市场继续修复上涨,低价增强和低价大市值策略相对中证转债有小幅超额,改良双低策略小幅跑输基准,各子策略今年内均可以跑赢基准。以单期表现来看,低价增强策略重新占优。低价增强策略持仓更新:最新持仓:顺博转债、恒...

【华安证券·债券研究】策略报告:因子三低策略:转债市场拨云见日...

在中证转债市场为正收益的时间段内,三低转债策略累计收益率除2024H1外,均获得超额收益,分别为27.73%、16.25%、9.92%、5.35%,同时跑赢权益市场指数。转债市场为负的时间中,三低策略同时期也能取得较好表现,三个时间段分别获得10.87%、7.37%、20.80%的超额收益率,跑赢沪深权益市场收益。由此可以得出,三低策略相对于...

房地产行业专题报告:鉴古知今,如何获取地产股的超额收益?

看股价涨幅的规律，这一轮周期里第一轮上涨的时候，优质的民营房企和混合所有制房企超额收益率比较高。2022年11月1日到12月9日期间，在A股里超额收益排在前5名的是新城控股、金地集团、万科A、滨江集团、华发股份，和沪深300指数比起来，它们的超额收益分别是56.2%、39.4%、29.5%、21.1%、20.6%，绝对收益分...

...攻守兼具的长期稳健配置工具——恒生高股息率指数投资价值分析

近1年、近3年和近5年中,恒生高股息率指数累计收益率分别为26.82%、-2.93%和-8.69%,相对于恒生指数超额收益分别达8.09%、17.01%和15.80%,长期收益表现相对占优。分年度来看,自2020年初以来,恒生高股息率指数先后经历震荡牛市上涨和熊市下跌等多段行情。在2021年至2022年的整体市场大幅下行阶段,恒生高股息率波动幅度...

【广发金工】2024精选深度报告系列之十四:如何结合主动型、被动型...

从回测结果来看,在2016.12.31-2024.4.30的时间区间内,被动型权益基金组合的累计收益率为172.05%,同期可投资权益指数组合的累计收益率为15.92%。长期来看,被动型权益基金组合的超额收益较为显著。四、结合两类权益型基金构建宽基指数增强组合4.1宽基指数增强组合构建...

...摩根中证A500ETF基金经理火线解读《中证A500指数特征分析报告》

与摩根中证A50ETF一脉相承,摩根中证A500ETF同样设置了特色的季度强制分红机制,每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%,打造会分红的摩根“A系列”ETF(www.e993.com)2024年11月17日。(分红条款具体内容以基金合同为准)。

官方发布《中证A500指数特征分析报告》,解读来了!

与摩根中证A50ETF一脉相承,摩根中证A500ETF同样设置了特色的季度强制分红机制,每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%,打造会分红的摩根“A系列”ETF。(分红条款具体内容以基金合同为准)。

社科院金融所:2024年第二季度中国宏观金融分析报告(1.6万字,国际...

一是要适度提高债务上限,财政多发,央行多买。二是要实施“短期多发(买)长,长期多发(买)短”的策略,构建一个以短期国债为主、长期国债为辅的有活力的国债市场。三是要建立更加高效的国债管理体系:建立专司国债政策的专门机构、进一步健全国债收益率曲线。

国泰君安中证500指数增强型证券投资基金2024年第2季度报告

业绩比较基准中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%风险收益特征本基金为股票指数增强型基金,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。基金管理人上海国泰君安证券资产管理有限公司基金托管人上海银行股份有限公司...

张瑜:以“价”定“价”——2024年中期策略报告_腾讯新闻

其传导路径包括两个:1)从居民借贷购房的角度,决定居民借贷意愿的可能并非名义房贷利率,而是实际房贷利率。2)从居民资产配置的角度,决定居民将资金更多配置于住宅的或是居民购房超额收益率(购房预期收益率减去理财收益率,中国居民资产配置中,地产5成,理财与存款3成,理财是购房配置最主要的机会成本)。