机构称利率债的牛市还没有走完,国开ETF(159650)涨4个基点,成交额...

今日（2024年11月7日），在顺周期主线带动下，A股上午低开高走，“A股三大指数全线翻红”话题也冲上热搜榜前列。截至目前，上证指数上涨1.06%，深证成指上涨0.71%，创业板指上涨1.17%，全市场超4000只个股上涨。债市方面，银行间主要利率债收益率普遍转为下行，中短券表现更好，10年期国开活跃券“24国开15”...

华泰证券:日股几轮牛市复盘

1)资产泡沫破裂后的下行周期(1990-2003):牛市行情大多持续1年左右,且见顶后往往带来持续时间更长且跌幅更深的熊市,私人部门持续缩表,股市的节奏主要看财政的力度,顺周期板块更优。2)小泉政府上台后的底部企稳周期(2003-2012):牛市行情约2-4年,由于经济基本面尚未完全修复,全球需求的变化影响股市节奏,出口链相关板...

【国元研究】宏观:利率债还有牛市下半场

宏观:利率债还有牛市下半场宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,理解一揽子政策的核心是:这些政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,如果仅从资金成本的角度看,这次利率下调的幅度也许掀不起太多波澜,因此,一个重要的验证点是十月期间地产交易的高频数据,看主要城市的地产限购放松政策是否能推动地产...

假如这是新一轮牛市的开端

答：看你买的是长债还是短债。去年以来，长债走势很好，但我从未建议过大家配置长债，因为我经历过几次长债大跌的行情，那个回撤普通人确实承受不住。如果看长久期的利率债，则更恐怖，比如XX证金债7-10，历史最大回撤-5%以上，一年半修复净值。而短债历史最大回撤仅1.24%，最多三个月就修复净值。很遗憾...

这是一轮超级牛市:关于利率债的几点认识及回应

1)2016年的债券市场牛市发生在信用周期高位,当时的收益率曲线平坦化的底层原因不是risk-off,而是risk-on,甚至当时加杠杆加久期形成了一个拥挤的通道;2)这一轮债牛发生在信用周期不断走低的环境之下,无法出清的资金只能倒逼银行在利率债上抱团,这是这一轮债券市场行情最大的基本面。

季报解读|配置工具新选择,利率债指数基金了解一下!

一季报显示，截至2024年3月31日，长城中债1-3年政金债A、长城中债3-5年国开债A、长城中债5-10年国开债A近一年净值增长率分别为3.03%、4.78%、6.41%，同期业绩比较基准分别为0.84%、1.07%、3.24%(www.e993.com)2024年11月26日。相对靠前的业绩排名，也鉴证了产品的不凡实力。据银河证券，在117只利率债指数债券型基金（A类）中...

二季度大类资产如何配置?利率债牛市或将持续

京东金融财富管理投研负责人认为,二季度利率债牛市或将持续,但信用债市场总体保持谨慎乐观。二季度是信用债发行淡季,供需趋紧,机构抢配将持续推进收益率向下,预期4月下旬-5月上旬债市有阶段性调整,短债相对安全性较高,中长债可止盈逢调整再次参与。5月中下旬预计债市震荡下行,中长债进攻性优于短债。

机构称债市下半年大概率延续牛市行情,30年国债ETF(511090)涨0.10%

央行今日开展1000亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%,与此前持平。银行间主要利率债收益率在6月26日晚上16:30点前小幅下行,其中10年期国债活跃券240004下行0.15BP;30年期国债活跃券230023下行0.45BP。(数据来源:Wind,东方金诚)2.债市资讯今年以来,债券市场整体表现亮眼。具体来看,一季度超长期债券表现亮眼,市...

...三大原因促全线杀跌!连续第三个交易日走低,国债数年牛市是否就...

今天早盘,国债市场全线大跌,30年期国债期货一度杀跌1%,10年期国债期货一度杀跌近0.5%。银行间利率债收益率全线走高,2年期、3年期、5年期、7年期国债收益率均上行至少4bp,30年期收益率上行3bp。这已经是连续第三个交易日,国债出现走低行情。那么,国债数年的牛市是否就此终结?

国金固收2024年利率债年度策略:低利率,新常态

1、利率债回顾:四大预期差主导2023年利率债走势2023年债市行情主要由预期差决定,经济修复不及预期——货币宽松——政策“非强刺激”——机构欠配。1-8月债牛的上半场——经济强预期与弱现实,内生修复动能不足:1-8月债市长牛的核心在于经济修复不及预期,信贷、消费、就业等结构表现分化。