关于中国各类金融通道业务的深度解析(建议收藏)
简单地说,通道业务是银行作为委托人,银行表内资金或理财委贷等表外资金,以第三方机构作为受托人,设立资管计划或信托收益权为客户提供融资。受托人这一通道主要为券商资管、信托、保险等机构。在银监发〔2014〕54号文中,曾解释跨业通道业务:商业银行或银行集团内各附属机构作为委托人,以理财、委托贷款等代理资金或者...
花样绕开监管视线 “雪球”结构产品再度热销 私募通道业务何时休
“2022年至2023年私募发行市场比较艰难,但部分私募逆势增长,甚至跻身头部梯队,主要原因就是做了大量此类通道业务。”事实上,在雪球结构产品诞生初期,券商资管和信托是其主要通道,不过监管部门在察觉到背后隐藏的风险后出手制止。2021年9月,券商资管及基金子公司收到监管部门的口头通知,要求单只券商资管集合产品投资雪...
一家券商2张罚单涉合规字样12次 为委托人提供规避监管的通道服务
财联社9月4日讯(记者林坚)今日,河北证监局连续披露了两张罚单8月24日开具给财达证券的罚单,点名券商以及分支机构在业务开展、合规风控等部分存在纰漏,仍有待改进。图为财达证券公司以及分支机构罚单先是财达证券的公司主体罚单。河北证监局称,财达证券存在三个问题:一是私募资产管理业务运作不规范。个别产品未...
新增业务被叫停,理财直融工具面临边缘化窘境
按照原银监会解释,这类创新型产品减少了银行对券商、信托等通道业务的依赖,通过专业化的登记托管、充分的信息披露、公开交易和破产隔离等措施,将非标准化的金融资产进行标准化处理,是对目前预期收益率型银行理财产品的有益补充,并推动银行理财向专业化资产管理转型。这类产品有三大优势:一是收费低,同为净值型产品,...
应对三分类各出强招!四位信托高管热议转型路径与实操
传统信托业务中,信托公司不管做什么业务都必须找银行渠道,因为信托没有账户载体,无法在信托平台上为客户做全方面的财富规划与传承。家庭服务信托则为信托公司提供了一个类账户性质的载体,以100万元为门槛,将信托财产传承与保护的功能普惠至更大客户群体;信托公司可以更好地发挥信托制度优势,运用信托工具为客户提供资产...
券商积极借助业绩说明会与投资者深入沟通 机构化、国际化等关键词...
随着通道业务的出清,私募资管规模持续压降,券商正加速布局公募赛道(www.e993.com)2024年7月11日。不过,面对公募产品发行降温、基金费率改革等一系列问题,如何推动资管业务发展显得尤为重要,这也是近期券商业绩说明会中颇受关注的话题。发挥好旗下资管子公司与公募基金公司“双轮驱动”协同效应是当前券商资管业务布局的重点。例如,国泰君安证券股份有...
券商点燃通道费率战硝烟 信托筹谋业务升级转型
实际上,未及基金子公司进场,通道业务价格战已然进入白热化。日前业内盛传南方某证券公司为一家股份制银行做了140亿委托贷款的通道,分文未取。前述信托高管更是直言,业内已有券商为了获取银行客户“贴钱做通道”的案例。银证合作外,原以信托为主要参与者的阳光私募通道业务,现在也开始遭到更多券商的分食。
券商子公司通道业务火并基金信托 东证资管尝股权激励
除了华泰、长江、招商、华西证券申请资管子公司已经在证监会[微博]审批外,其他券商也在积极申请。有业内人士直言,成立资管子公司主要是为了拿到公募牌照。截至2014年一季度末,券商资管业务规模达6.08万亿,已经超过了公募基金资管规模,而其中通道业务依然占据着极大比例。信托、基金子公司以及券商资管在通道业务中已是各...
不仅是负增长 通道业务已到顶!两大业务可打破券商资管天花板
其实“影子银行”早就备受诟病,自去年开始,监管新政要求券商提高了通道业务风险资本准备金,非标资产重回信托通道,监管层拟统一大资管监管标准等,这都对通道业务大为不利。通道业务的实质性缩水,只不过来得晚了点。中国证券投资基金业协会公布的最新数据显示,今年二季度末,券商资管总规模减少6739.66亿元,其中代表通道业务...
券商资管规模3年来首现负增长 通道业务见顶ABS获良机
其实“影子银行”早就备受诟病,自去年开始,监管新政要求券商提高通道业务风险资本准备金、非标资产重回信托通道、监管层拟统一大资管监管标准等,这都对通道业务大为不利。通道业务的实质性缩水,只不过来得晚了点。为何巅峰不再?占据券商资管规模85%左右的通道业务还将继续收缩,因为游戏规则改变了。