华泰证券:调高国药股份机构评级为“买入”,目标价为40.58元

华泰证券08月20日发布研报标题为《医药流通行业中的“现金牛”》的分析报告,给予国药股份(600511)目标价40.58元,同时将其机构评级从“增持”调高至“买入”。

国药股份获国投证券买入评级,6个月目标价为40.64元

国药股份获国投证券买入评级,6个月目标价为40.64元4月29日,国药股份获国投证券买入评级,近一个月国药股份获得3份研报关注。研报预计公司2024年-2026年的收入增速分别为10.07%、9.50%、8.95%,净利润的增速分别为9.91%、10.71%、10.30%;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为40.64元,相当于2024年13倍的动态市...

国药股份(600511):医药流通行业中的“现金牛”

我们预测公司24-26年EPS3.12/3.46/3.79元,同比+10%/+11%/+9%。考虑到公司精麻分销市占率领先,北京普药配送业务稳固,且财务指标优秀,我们给予24年13xPE估值(可比公司24年Wind一致预期均值9x),对应目标价40.58元,首次覆盖给予“买入”评级。麻药配送:主导一级分销,延伸全产业链手术人次稳定增加及...

国药股份(600511)中报点评:1H24部分子公司拖累业绩增速

我们维持盈利预测,预计24-26年公司归母净利润23.5/26.1/28.6亿元,同比+9.7%/+10.9%/+9.5%,当前股价对应24-26年PE估值为11x/10x/9x,目标价40.58元(前值40.58元),维持“买入”评级。风险提示:精麻产品业绩不及预期;北京地区医药配送收入增长不如预期。

群益证券:予国药股份(600511.SH)“买进”评级 目标价35元

智通财经APP获悉,群益证券发布研究报告称,予国药股份(600511.SH)“买进”评级,目标价35元,预计2021/22年净利分别18.6/21.4亿元,YOY分别同比+34.7%/+15.0%(原预计公司2021/2022年净利分别17.2/19亿元,YOY分别同比+24.1%/+10.5%),EPS分别为2.5元和2.8元,对应PE分别为12/10倍。

国药股份(600511):业绩符合预期 二季度环比改善

我们维持2023/2024年每股净利润预测2.96元/3.33元不变,同比增加13.5%和12.7%(www.e993.com)2024年11月25日。当前股价对应2023/2024年10.5倍/9.4倍市盈率。考虑到公司传统业务板块优势有望继续巩固,创新业态发展顺利,我们维持跑赢行业评级;考虑到流通行业估值中枢下行,我们下调目标价9.8%至42.0元,对应2023/2024年14.1倍/12.7倍市盈率...

国药股份 医药商业有望保持稳健增长

国药股份医药商业有望保持稳健增长摊薄EPS(元)2006A2007A2008A2009E2010E2011E预测家数---13127平均值0.62760.98570.80961.03261.30931.6109中值---1.03071.31171.6124最大值---1.06681.38681.6792最小值---0.99421.22471.54标准差---0.01760.0420.049行业平均0.07590.20260.24240...

机构绝密内参强推 13股成反弹先锋

估值:上调长期盈利预测和目标价我们认为(1)商业银行竞争加剧将提升对ATM/CRM设备的采购需求;(2)VTM和清分机设备服务等新产品线将在14年开始加速获取市场份额。我们上调公司2015年及以后的盈利,根据瑞银VCAM模型,在WACC为8.6%的假设下得出公司目标价29元(原20.4元),维持买入评级。

量化专题 | 估值运行的逻辑

一、DCF模型原理、A股实证分析及存在的局限性本章节主要讨论了DCF模型的原理以及相关指标如何计算、PE估值和DCF模型的关系,再结合A股的实际案例分析了零增长模型和二阶段增长模型定价的合理性,最后再基于一些估值异象的案例提出模型实际使用中面临的3个局限性。