...| 谁才是欧元的主导定价因子——基于市场影响因子的BETA分析
因此可以观测到,美联储加息周期内,欧元兑美元相对美国企业信用风险的BETA系数在多数时间中处于正值区域。此外,格兰杰因果检验显示,美国信用利差是德国信用利差的“因”,但反向并不成立。因此,在德国相关风险成为全球不确定性上行的诱因时(此处以德国企业信用风险与全球经济政策不确定性指数相关性高于美国的阶段来表示),...
基于SPSSPRO的电力负荷与气象因子关系分析
3.3.分析结果揭示温度对电力负荷影响的时期特征。如表2所示,在不同滞后期情况下均通过了0.01显著性水平的检验,这表明温度是电力负荷的格兰杰原因,即温度的变化能够造成电力负荷的变化,且5h之内的温度变化均会对某时刻的电力负荷变化产生影响,二者之间存在格兰杰因果关系。同样采用1~5个不同的滞后期数分析...
从分解到整合:整合信息分解框架|周日直播·因果涌现读书会第四季
传统对时间序列的因果分析都是从单因到单果,比如格兰杰因果检验,分析的是某一变量的时间序列对另一个变量是否存在因果关系,本质上是在计算信息论里的转移熵。但是,当研究对象有更多的变量,我们便需要工具能够分析多因到多果的过程,即下式所表示:其中Xi表示第i个变量在t时刻的取值,Yi则表示它在t+1时刻的取值。这...
离岸人民币利率探究|离岸人民币_新浪财经_新浪网
实证分析结果显示,“南向通”开放前,CNY债券利率仅对CNH债券利率有趋势上的影响,但没有高频时序上的脉冲影响;但在“南向通”开放后,CNY债券利率对CNH债券利率有十分明显的脉冲传导效应,且仅需要1天时间。表7CNH和CNY债券利差脉冲时滞的格兰杰因果检验四、离岸人民币市场发展的建议(一)持续稳步推进双向开放,形...
盛松成:消费也是另一种投资?????? 消费与投资的相互促进与...
表1第(1)行的结果表明,在样本区间内,原假设没有被拒绝(P值大于0.1),即消费不是投资的格兰杰原因,总体上消费没有起到促进投资的作用。但相反的是[表1第(2)行],投资是消费的格兰杰原因,即投资在一定程度上促进了消费。表1:面板格兰杰因果检验然而,最近十年消费与投资的经验关系发生了逆转。仅使用2013年至...
“8??11”汇改后人民币对美元汇率走势的影响因素探析
格兰杰因果检验表明,在5%显著性水平下,中美利差是人民币汇率的格兰杰原因,人民币汇率是CFETS人民币汇率指数的格兰杰原因,人民币汇率是美元指数的格兰杰原因,人民币汇率是沪深股通的格兰杰原因(www.e993.com)2024年9月20日。(二)实证分析结果1.关于中美利差和第三国因素对人民币汇率冲击的检验...
最新历届诺贝尔经济学奖得主介绍:1969-2023(5万字长文)_腾讯新闻
与此前的模型相比,希克斯的模型为研究外生变量变化的结果提供了更多的可能性,成为沟通一般均衡理论与通行的商业周期理论的重要桥梁。其三,希克斯对福利经济学的研究贡献巨大。这主要体现在如下三个方面:一是推进了福利经济学的基本理论和方法的研究:引入帕累托的管理理论和方法,重新定义消费可能曲线、无差异曲线分析方法...
国投安信期货:尿素期货运行稳定 助力化肥行业保供稳价
以上结果可以认为,尿素现货市场的波动更为剧烈,期货价格与现货价格有明显的联动。2.2.1.2格兰杰因果检验以上分析认为尿素期货和现货价格具有明显的联动性,我们需要进一步验证期货与现货价格之间的因果关系,从而验证期货市场的价格发现功能发挥情况。尿素期现之间是否具有因果关系的检验,可以选用格兰杰因果检验。选取上述两个...
R语言EG(Engle-Granger)两步法协整检验、RESET、格兰杰因果检验|...
1、单位根检验查看数据后发现需要进行季节调整给出输出结果:点击标题查阅往期内容R语言ECM误差修正模型、均衡修正模型、受限VECM、协整检验、单位根检验即期利率市场数据左右滑动查看更多01020304##AugmentedDickey-FullerTest####data:x...
国工数据大脑之格兰杰因果关系检验在生产管理中的应用
首先,从数据大脑中的组件面板搜索格兰杰因果关系检验组件,拖到到工作面板,配置数据及组件参数:滞后期数选择1,显著性水平选择0.1,点击运行。过程如图1:READING分析结果检验结果如图2显示,当滞后期数为1时,在耗电量是否为冷麦汁产量原因的格兰杰检验中,查F分布表可知,显著性水平为0.1所对应的,F检验统计量的值为0....