财报重构下的经营现金流拆解及盈利质量刻画 | 民生金工

佩因曼提出的二元分离法的核心在于将资产和负债划分为经营性和金融性类别,并相应地调整利润表和现金流量表,以确保经营活动产生的现金流量与融资活动产生的现金流量被明确区分。重构后现金流因子rank_IC从原始的1.30%提升至1.55%,现金流稳定性因子的多头年化收益从8.1%提升至10.2%,夏普比率从0.26提升至0.35,PCF因子的多...

如何利用现金流量表评估公司的偿债能力?

-比如,某公司经营活动现金流量净额为8000万元,总负债为50000万元,该比率为0.16。表明公司每1元总负债有0.16元的经营活动现金流量来偿还。**二、投资活动现金流量与偿债能力**1.分析投资活动现金流量的稳定性-如果公司的投资活动现金流量在较长时间内持续为负,且金额较大,可能意味着公司在进行...

营业成本高企、债务压力不小 猪八戒报告期内经营性现金流累计流出...

债务压力不容忽略一方面是营业成本居高不下，另一方面是收益金额有所下滑。《经济参考报》记者注意到，在“造血”能力方面，猪八戒的表现也并不理想。报告期内，猪八戒经营活动产生的现金流量净额分别为-3496.2万元、-9388.6万元、-2.03亿元和-9941.1万元。三年半的时间，公司经营性现金流累计流出额高达4.31...

26个主要财务指标及参考标准值!

18.现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据标准值:1.5。意义:以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较,可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。19.现金流动负...

财务BI及指标体系的搭建

资本周转率,表示可变现的流动资产与长期负债的比例,反映公司清偿长期债务的能力。公式:资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)除以长期负债合计=(508+30+878)/409=3.46一般情况下,这指标值越大,表明公司近期的长期偿债能力越强,债权的安全性越好。运用这指标时,要结合企业发展阶段、行业、未来现金流入量...

学点财务基础知识(一)|负债表|利润表|经营性现金流_网易订阅

现金流量表主要体现单位的资金进出情况,结合资产负债表、利润表可以全面分析单位真实经营状况(www.e993.com)2024年11月14日。比如有的企业账面利润很大,而现金却入不敷出;而有的企业虽然巨额亏损,却现金充足。如果账面盈利,现金流有结余,就说明单位整体情况不错。二、企业会计的六大要素...

2025年广东财经大学金融硕士研究生招生目录已公布

会计报表,财务比率分析,杜邦恒等式。3.长期财务规划财务计划模型,销售百分比法,外部筹资与增长。4.未来现金流量估价现金流、折现与复利,债券的估值,股票的估值。5.资本预算投资决策方法,增量现金流,净现值运用,敏感性分析、情境分析与保本点分析。

不良资产常见处置方式|损益|财务|现金流|负债表_网易订阅

5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。7.产权比率与权益乘数:产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。

【招商策略】基于FCF-ROE和DCF定价模型的策略框架——A股投资启示...

3.自由现金流量企业(FCFF):更全面,适用于评估企业整体的现金流情况,包括对债权人的偿付能力。通过综合运用这些指标,投资者和管理层可以更全面地了解企业的财务状况和现金流管理能力,从而做出更为明智的决策。(2)ROE(净资产收益率)净资产收益率(ReturnonEquity,简称ROE)是衡量企业盈利能力的重要财务指标之一...

一文看懂上市公司半年报

利润表。利润表是公司盈利过程的详细记录。它从营业收入开始，经过成本和费用的扣除，最终得出净利润。通过分析利润表，可以了解公司的盈利模式和成本控制效率。现金流量表。现金流量表是评估公司流动性和财务灵活性的重要工具，它展示了公司在报告期内的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金...