协整的含义是什么?它在统计分析中有什么应用?
协整(Cointegration)指的是两个或多个非平稳时间序列的线性组合构成一个平稳的时间序列。简单来说,如果两个或多个时间序列本身各自都不平稳,但它们的某种线性组合却呈现出平稳性,那么就称这些序列之间存在协整关系。协整关系的存在具有重要的经济意义和实际应用价值。首先,在金融市场的分析中,它可以帮助投资者理解不同...
下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析
从实际数据看,与前述的理论分析一致,十年期国债收益率在走势上与增长、收益率和价格之间存在明显的正相关性,而M2-社融则与收益率之间存在明显的负相关性。对相关指标做进一步检验可以发现,被解释变量和解释变量之间存在协整性,可用VAR模型进行分析。图表3:10年期国债到期收益率与宏观因子历史走势统计三、模型预测...
张一:关于债券收益率的几点分析
对相关指标做进一步检验可以发现,被解释变量和解释变量之间存在协整性,可用VAR模型进行分析。(三)模型预测及样本外推结果我们以最近12个月数据为测试集,在训练集基础上,利用VAR模型,逐个季度采用历史数据进行建模、并向后预测一个季度的国债到期收益率变量。考虑到数据的平稳性,将收益率差分之后作为被解释变量。在...
重新审视比特币基于时间的幂律和协整
根据Engle和Granger的定义,两个变量都需要是随机变量,没有确定性成分,并且需要是非平稳的。此外,我们必须能够找到两个变量的平稳线性组合。否则,两个变量之间不存在协整。在深入讨论细节之前,让我们首先展示一些关于模型数据本身的图表,没有任何平稳性或协整概念的概念。请注意,基于时间的幂律产生的拟合在视觉上看起来...
考虑电力行业碳排放的全国碳价预测|《中国电力》
对全国碳市场配额收盘价时间序列{yt}、电力行业碳排放量{x1,t}、全国碳市场配额成交量{x2,t}进行单位根检验,发现三者均不具有平稳性。对{yt},{x1,t},{x2,t}进行一阶差分处理后进行单位根检验,发现三者在显著性水平5%下均为平稳状态,说明{yt},{x1,t},{x2,t}均为一阶单整。对{yt}与{x1,t}...
【金工专题】基于网格交易法改进的商品套利策略
进行协整性检验通常涉及如下关键步骤(www.e993.com)2024年10月19日。首先,对涉及的时间序列进行平稳性检验,通常使用ADF或KPSS检验来确认序列是否具有单位根,即是否非平稳。对于非平稳序列,需要进行差分处理以使其平稳。然后,进行协整性检验,Engle-Granger两步法和Johansen方法是最常用的。Engle-Granger方法首先通过回归分析得到残差序列,随后对残差进行...
高频交易,足矣!_新浪财经_新浪网
不过我感觉没准可以在tick数据上面做分析,如果有什么新发现再应用在snapshot的交易。整体来说高频数据和低频数据是很不一样的,不仅信息不一样,而且分布也不一样。但高频数据的好处就是信息量非常的丰富,可以做的事情会非常多,但需要处理的问题也会相应变很多。好了,高频数据介绍了很多,接下来可以看看书里介绍的...
...协整关系Granger因果检验、RESET分析汇率在岸和离岸数据时间序列
非平稳时间序列的线性组合如果平稳,则这种组合反映了变量之间长期稳定的比例关系,称为协整关系。协整关系表达的是两个线性增长量的稳定的动态均衡关系,更是多个线性增长的经济量相互影响及自身演化的动态均衡关系。协整分析是在时间序列的向量自回归分析的基础上发展起来的空间结构与时间动态相结合的建模方法与理论分析方法...
新疆人口迁移与经济增长的协整分析
通过平稳性检验发现,新疆人口净迁移率和人均国内生产总值都是不平稳的时间序列,但是,一阶差分序列都达到了平稳性的要求,它们之间是协整的,即它们之间存在着长期的均衡关系;通过Granger因果关系的实证分析,证实人口净迁移率和人均GDP之间存在单向的因果关系,而不是双向因果关系。出现这样的结果的首要原因是,我们只利用1978...
Python配对交易策略Pairs Trading统计套利量化交易分析股票市场|...
为了理解配对交易,我们需要理解三个数学概念:平稳性、差分和协整。htmlimportnumpyasnpimportpandasaspd平稳/非平稳平稳性是时间序列分析中最常见的未经检验的假设。当数据生成过程的参数不随时间变化时,我们通常假设数据是平稳的。或者考虑两个系列:A和B。系列A将生成具有固定参数的平稳时间序列...