雪球产品将进入到密集爆雷期,今天中证500指数跌破了5100点。
我们可以做一个简单的计算,我们以中证500的雪球产品为例。如果说雪球的中证500的产品爆雷爆掉一半的时候才会企稳。那么中证500指数要跌到4500点。而4500点我们做一个时间上面的类比,上一次中证500在4500点的时候是在2019年的二月份。当时的上证指是在2700点。也就是说如果说你想等到雪球产品爆雷爆掉一半了之后再...
中证500和中证1000指数再度下探 市场担忧雪球产品集中敲入风险
根据信达证券金融工程研究团队的假设和测算,2023年11月迄今的下跌中,约70亿元挂钩中证500指数的雪球产品和约50亿元的挂钩中证1000指数的雪球产品发生敲入。目前挂钩中证500指数的雪球产品集中敲入区间在5100点以下,平均每下跌100点,敲入规模为50亿元以上,在4800点左右的敲入速度开始增加,每下跌100点,敲入规模在110亿元...
中证500、中证1000大跌,多张IM合约罕见跌停,雪球、量化私募又惹...
对比2023年月度收盘价均值,并以80%敲入线计算,那么去年2月—4月建仓的中证500雪球的敲入线(对应中证500指数点位)分别为5072.77点、5022.2点、5080.9点;去年2月—4月建仓的中证1000雪球的敲入线(对应中证1000指数点位)分别为5564.95点、5478.95点、5512.62点。截至今日(1月22日)收盘,上述预估的敲...
挂钩两大指数的雪球产品存量约2000亿元 业界称集中敲入事件对市场...
以2024年1月22日收盘价计算,市场的确进入了雪球集中敲入区间。”杨超告诉记者,不过,当前挂钩中证500与中证1000的雪球产品存量总规模约为2000亿元,相比总市值为75万亿元的A股市场,其影响有限。
雪球敲入风波的警报:场外股指期权杠杆产品会密集爆仓吗?
“我买入的中证500雪球产品距离敲入只差2个点了,一旦被敲入,很可能面临拿不到票息还要面临本金损失的风险。”1月17日晚间,一位雪球产品投资者告诉记者,他在2022年9月份购买了两年期中证500雪球产品,当时中证500指数约为6200点,敲入价格为5059点,1月17日中证500指数跌至5061.54点,这意味着其持有的雪球产品距离...
200万本金归零?何为雪球产品,如何从理财变暴雷?广发券商称正在核实
近日,一张网络截图引发热议,该截图显示投顾提示一位投资者,其参与的2022年1月13日中证500指数雪球于2024年1月15日到期,因该合约保证金为25%,期末价低于期初价25%以上,因此此次投资的200万本金和票息皆无(www.e993.com)2024年10月20日。据观察者网了解,该产品疑似广发证券发售,广发证券对此表示目前正在与业务部门核实,在了解情况后将对外回复...
“雪球产品”对股市影响有限
从对不同市场的影响来看,东证衍生品研究院金工分析师常海晴表示,雪球敲入对期货的影响比较直接,但是影响程度有限。敲入后期权做市商需要平掉一部分股指期货多头仓位,导致股指期货基差走低、贴水走阔,但是该部分影响有限。当前,中证500股指期货、中证1000股指期货日成交额在1000亿元以上,雪球敲入带来的平多交易占比有限。
雪球产品集中敲入规模多大?如何影响A股市场?
该机构分析称,市场中雪球产品的敲入线多数为70%-80%,合约存续期以1年期、2年期为主。1月17日,中证500、中证1000点位分别达到5062、5389,对应面临市场关注的雪球开仓时点位最低为6327、6736,目前仅2022年1-3月、2022年6-8月以及2023年2-4月合约开仓时点位处于该区间。2022年开仓合约存续较少,且多数于2022...
当前雪球产品的主要风险点位在哪里
从敲入点位分析,目前挂钩中证500的雪球产品会在指数下跌至5000点以下时开始发生敲入,集中敲入区间在4900点以下,平均每下跌100点,敲入15%左右的存续产品,而雪球产品在4900点左右的敲入速度达到顶峰,每下跌100点,敲入36%左右的存续产品。根据2024年1月19日的中证500指数来看,挂钩中证500的雪球产品即将进入集中敲入区间...
“雪球”产品起风波 投资者教育任重道远!
中证报价指出,近期,证券公司发生敲入的“雪球”产品规模占比约7%,远远小于2022年4月的敲入规模,且敲入点位及产品到期日比较分散。据信达金工团队近期测算,目前挂钩中证500与中证1000的“雪球”产品集中敲入区间分别在4800和5200点以下,在该区间内,平均每100点跌幅导致100亿元左右中证500“雪球”和130亿中证1000“雪球...