数据分析十大模型之四:杜邦分析模型

因此,有了第一个指标:ROE(ReturnonEquity)净资产收益率。ROE=净利润/权益,直接反映了企业赚钱能力,肯定是越高越好。但是注意!企业除了拿投资,还可以去借钱。借的钱太多企业就挂了,投资人的钱也打了水漂,所以做第一次拆解:ROE=ROA*权益乘数,区分出企业经营能力,与财务上风控能力(如下图)。企业经营...

【公司研究】恒生电子 600570

以上两图中的每一根柱图意味着以此季度为终点前推四个季度的营收和净利润,即:每个季度末前推过去12个月的营收和净利润,所以尽管是已经发生的业绩,但滚动地看对未来趋势或有所窥探。滚动近四季ROE和ROIC走势图参考阅读????投资的定海神针|ROE上图观察公司净资产回报率ROE的周期走势。ROE由低至高走上2...

解析红利资产的盈利周期——红利收益率系列报告之三

具体地,我们利用杜邦分析,可以将ROE分解为净利润率、总资产周转率和权益乘数三者的乘积。净资产收益率=净利润率×总资产周转率×权益乘数通过相关性分析,我们发现红利指数的净利润率与净资产收益率在时序上呈现最高相关性(见表1),说明高股息企业的ROE主要受公司盈利周期的影响。当公司处于盈利上行周期时,ROE明显...

江苏华辰: 江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换...

??????①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到??80%;??????②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到??40%;??????③公司发展阶段属成长期且有重大资金...

...局发文自曝人才短缺青黄不接 懂财务分析又懂实操的人才有多难得!

应收账款周转率:永远算不对固定资产周转率:意味着什么?营业利润率:除了误导,还能说明什么问题?净利润与经营净现金:就别比较了五、财报数据与企业风险张新民介绍:国务院学位委员会工商管理学科评议组成员,中国商业会计学会副会长,中国金融会计学会副会长,国际管理会计教育联盟理事长,教育部财务报表分析系列课程虚...

净资产收益率告诉你企业的三种盈利模式

杜邦分析:净资产收益率指标的分解净资产收益率是企业净利润与净资产的比率(www.e993.com)2024年11月3日。用公式表达就是:净资产收益率=净利润/净资产这个公式告诉我们,每投入一元钱,经过企业经营之后,每年能为股东带来多少钱的收益。把这一公式予以分解,我们还可以得出公司净资产收益高低的决定和制约因素。

特钢行业专题分析:塑造钢铁强国之路

中信特钢资本开支/净利润的比值由2012年的95%下降至2022年的25%，同时期ROE由7%提升至20%；久立特材的转化更为明显，净利润/资本开支比值由2010年的374%持续下降至2022年的32%，同期ROE由5%提升至20%，展现出强劲的利润兑现能力。在我们选取的以宝钢股份、华菱钢铁为代表的普...

财务BI及指标体系的搭建

总资产报酬率:净利润除以总资产,44.4除以2853乘以100等于2%。净资产报酬率:净利润除以股东权益,44.4除以1567等于3%,33.3年(1/3%=33.33)才回本!不算不知道,一算吓一跳,股东们如果仅从净资产回报来回本,估计他们不乐意了。投资回报率:效益乘效率等于净利润率乘净资产报酬率,6.1%乘3%等于0.2%。

【国信金工】探寻股价回报的源动力—基于ROE的高质量选股策略

根据杜邦分析法,公司的ROE可以拆解为销售净利率、资产周转率和权益乘数三个关键指标的乘积:不同行业的经营模式存在区别,因此不同行业的销售净利率、资产周转率和权益乘数也有较大的差异。例如,银行、非银行金融等行业的权益乘数明显更高,具有典型的高杠杆特征;家电、食品饮料、商贸零售等消费行业的资产周转率较高。

张新民:如何发现企业的投资价值和财务雷区?(干货)

结果一看,他的营业收入增加,净利润扭亏为盈,但是不对啊。怎么不对呢?营业收入增加,营业成本增加的比营业收入增加的还多,听明白了吗?营业收入增加,营业成本比营业收入增加地还多,毛利率下降,毛利额也下降。你其他费用都一样的话,你一定还是亏损。结果神奇的一幕出现了,企业的销售费用、管理费用、财务费用、投资收益...