交银施罗德基金高扬:识别产业周期 寻找成长股阿尔法机会

公司业绩和估值在景气下行阶段容易双杀,所以周期下行的中后期容易存在超跌机会,同时为下一轮周期上行提供可观预期回报率。“进入行业下行的中后期,往往也意味着周期磨底阶段的到来,高扬认为:“行业周期的磨底阶段,特点是市场预期很低,股价位置也很低,我们可以去预期行业下一轮周期到来时的利润,然后基于这样的预判,去...

深度对话丨应对市场分化,“更理性,更坚定”

需要注意的是，科技股高弹性同时伴随着高波动率，受到科技板块所在的产业周期影响，股价容易受到技术发展短期不及预期的影响，更推荐投资者根据自身的风险偏好和投资目标考虑配置。李美岑：我认为确定性比较强的机会还是在于科技创新方向。当前全球以AI引领的科技浪潮势不可当；我国作为仅次于美国的“第二玩家”，各行各业...

新凤鸣:巧用期货工具 化解聚酯产业周期变局之“痛”

2023年,聚酯产业周期性供需差异导致产业链利润波动,对聚酯企业经营造成了较大的影响。受海内外宏观情绪以及调油逻辑强弱切换的影响,2023年PTA期货价格和产业链利润波动较为频繁,聚酯企业依据传统供需基本面分析时也有些力不从心。“2023年,聚酯产业链面临利润分配不均的现象,多数时间利润向上游PX环节倾斜。”新凤...

光伏设备行业分析:周期底部回顾行业简史,技术迭代展望未来机遇

造成这种产业链价格快速下降,而国内外装机增速差异现象的因素很多,我们认为主要因素是影响供给端的产能过剩、N型替代,以及影响需求端的利率及能源价格波动因素。2.1.产能扩张风云起,群雄逐鹿价格跌随着扩建产能在2023年的陆续投产,行业供需格局的变动是引发产业链价格快速下降的最直接因素。截至2023年底,面...

PCB行业深度:科技进步与周期回暖交汇,PCB迎发展机遇

2)关注稼动率,交易周期回暖。重资产及周期性是PCB行业的显著特征,稼动率提高有望显著改善公司盈利能力。3)关注海外投产情况。对于海外产能建设进展较快的公司,一是有望更好应对供应链风险,把握海外发展机遇;二是有望避开产能密集释放节点,把握发展先机。

养鸡行业周期反转投资机会分析

1、周期特征分析白鸡养殖规模化程度高，依靠产业自身主动去产能难以迎来强景气周期(www.e993.com)2024年11月25日。2015年10月-2017年2月和2017年2月-2020年3月两轮周期，主要系祖代引种受限带来的被动去化，上涨幅度分别为84%和212%（2017年2月-2020年3月周期叠加猪瘟影响），大于前两轮主动去化期间30%、...

2024年版中国房地产市场现状调研与发展前景分析报告

同时,房地产企业将更加重视资产管理和运营服务,通过提供物业管理、租赁服务等,提升资产价值和客户满意度。《2024年版中国房地产市场现状调研与发展前景分析报告》深入剖析了当前房地产行业的现状,全面梳理了房地产市场需求、市场规模、产业链结构以及价格体系。房地产报告探讨了房地产各细分市场的特点,展望了市场前景与...

2024年六氟磷酸锂行业发展趋势预测:周期属性较强,价格波动幅度较大

公司以“用信息驱动产业发展,为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务,主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据,内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。

【深度观察】剖析宏观经济波动下的网安产业及2024年走向

自新冠疫情以来持续4年的宏观经济环境波动,结构性问题与周期性矛盾交织叠加,经济增长速度减缓,对互联网和科技行业带来了巨大的冲击,网络安全产业也不可避免的受到影响。随着上市网络安全公司陆续发布2023年业绩预告,相当一批企业业绩下滑、亏损,让部分人对网络安全产业发展前景感到“悲观”。但同时也应看到,一些头部企业202...

汪毅:周期视角下制造业的盈利驱动和竞争格局

产业周期判断为了分析中游装备各个子行业在产业周期的位置,我们将产业周期拆解为行业周期、产能周期和存货周期进行观察。在产能周期的分析中,我们采用ROE代表企业盈利情况,采用资本开支/营业收入以及资本开支/折旧摊销代表企业资本开支总体情况,采用FCFE绝对值代表企业现金流情况。