徽商银行负债业务与资产匹配性被专项检查, “以贷转存”等高发...
事实上,早在2021年3月,原中国银保监会发布了《商业银行负债质量管理办法》中指出,商业银行应当提高负债与资产匹配的合理性,通过多种方式提升负债与资产在期限、币种、利率、汇率等方面的匹配程度,防止过度错配引发风险。商业银行应当提高负债来源的稳定性,密切关注影响本行负债来源稳定性的内外部因素,加强对负债规模和...
【浙商宏观||李超】日本如何编制和管理国家资产负债表?
3.2.1FILF资产负债表在90年代被动扩张,且负债期限错配,向其他部门传导风险财政投资与贷款基金(FILF)是一家由日本财务省管理的公共金融公司,其资产必须用于政府部门融资。在2000年改革之前,FILF主要从邮政银行、保险和雇员养老金基金(日本最大的社会保障基金)获得融资,资金用于支持一般政府和公共企业的借款。法律要求FIL...
曹德云:保险资管发展存在三大障碍,资产负债期限错配仍是痛点
三是行业自身的障碍,比如与公募基金、券商等资管同业相比,保险资管机构在考核机制、激励机制等方面仍较为保守,保险资管机构的资产挖掘能力、产业分析能力、市场服务能力等方面存在一些不足。同时,曹德云还指出,保险资金的长期性优势和专长尚未得到充分发挥。当前保险资产负债久期错配缺口高达7年,资产负债期限错配仍是...
央行警示,银行理财子公司减仓长债!期限错配、杠杆投资风险待解
但这背后,相关机构资管产品的大量底层资产也存在期限错配风险——比如存续期3-5年的资管产品里,相当比例的底层资产是10年期或30年期国债。这位债券资管部门人士认为,目前,除了保险机构的债券投资久期与资产负债期限相对匹配,其他类型金融机构资管产品均存在不同程度的期限错配问题。数据显示,7月以来,基金、农商行、...
保险投资理念大抉择:要收益率,还是资产负债匹配?
而从负债成本(投资的约束边界)角度看,寿险传统险、寿险分红险(含万能)、财产险准备金依次降低,风险偏好则依次上升。所以要对三类险资实施差异化投资策略,华泰证券认为:寿险传统险准备金资产负债易错配,负债成本高,对投资波动容忍度(风险偏好)最低,应采取配置优先的投资策略;寿险分红险准备金资产负债错配风险低,刚性负债...
...企利润、净资产剧烈波动,新会计准则推动寿险公司强化资产负债...
第一重:负债对利率敏感,也就是债性强(www.e993.com)2024年10月16日。这就要求资产也必须表现出债性,不能负债是债而资产是股,这样会导致错配。严格来说,传统账户不应该配股票,只配债才能避免错配。但由于负债成本高,只配债无法达到合理收益,因此必须配股。这使得保险公司不得不进行大类资产错配。
贷款期限有了明确要求!固定资产贷款期限一般不超过十年,个人消费...
值得一提的是,为填补关于贷款期限的制度空缺,并有效防范贷款期限错配产生的风险,进一步优化贷款结构,本次修订还明确了不同类型的贷款期限。固定资产贷款期限一般不超过十年。确需办理期限超过十年贷款的,应由贷款人总行负责审批,或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批;流动资金贷款期限原则上不超过三年,对经营现金...
【前沿新论】新的战略机遇下银行业资产负债管理策略与研究
三是流动性管理难度不断增加。2016年监管逐步规范同业业务发展以来,商业银行的贷款比例明显上升。同时,银行倾向于扩大资产负债的期限错配,中长期贷款占比有所提高,而存款短期化现象加重,银行负债管理压力增大。四是中小银行资本补充压力加大。资本管理新规中关于构建差异化资本监管体系、调整部分业务风险权重等规定,对中小...
东海研究 | FICC:美联储降息周期开启,人民币汇率偏强运行
2)海外银行业危机蔓延:部分海外银行资产端以长久期、低利率产品为主,流动性相对较差。而全球多数发达经济体央行连续加息背景下,银行负债端若集中于久期短且利率高的产品,或使得资产负债期限错配、净息差压缩甚至倒挂,引发一定流动性危机和挤兑风险。3)国际地缘摩擦超预期:俄乌冲突尚未结束,地缘摩擦扰动或引发大宗价格...
借黄本尧由人保空降国寿,谈资管变阵:避雷区、防错配、增固收
在2023年年度业绩发布会上,黄本尧以人保资产拟任总裁身份表态,2024年将进一步加强资产负债管理。例如,强化资产负债的联动,提高投资端账户的精细化管理水平,积极支持长期国债、地方政府债的发行,进一步加大长久期固定收益率资产的配置力度,缩小资负久期缺口,高度重视和防范资产负债错配的风险。目前来看,这样的操作...