【债市研究】2023年度我国公募债券市场违约处置和回收情况研究

从回收情况看,已完成处置的176期违约债券中,42期实现全额回收,8期实现部分回收[6],126期违约债券由于信息披露较少等原因无法获悉回收规模(详见图1.2),已处置完成的违约债券共涉及违约规模2122.45亿元,占公募市场整体违约债券规模的44.67%。从处于处置进程中的210期违约债券回收情况来看,9期债券已实现部分回收,剩余201...

山东如意科技集团17如意科技MTN00债券违约,发行金额10亿元

截至2020年12月14日日终,发行人未能将足额本息兑付资金划付至银行间市场清算所股份有限公司,构成实质违约。交通银行股份有限公司作为主承销商,现就2024年7月15日至今债券违约后续处置进展情况及未来工作安排进行公告。一、债券违约后开展的工作情况1、持续督导发行人履行银行间市场信息披露职责,提示发行人根据《银行间...

...房地产企业新增二次展期后违约案例——2023年1-2月债券市场...

2023年1-2月债券市场共有8支债券违约,违约金额共27.51亿元,共涉及6家发行人,其中金科股份在债券二次展期后仍未能履行分期偿付安排,境内债券首次发生实质性违约。展期方面,1-2月共有10支一般信用类债券和1期资产支持证券发生展期,展期金额共172.16亿元,展期主体仍集中于房地产企业,其中荣盛发展中期票据未按期偿付后获...

债券违约案例分析:泛海控股股份有限公司

最终公司在资金紧张的情况下,现金流无法为债务偿付提供支撑,债务偿付能力持续下降,无力按期兑付债券利息,构成实质性违约。处置进展:尚无实质性进展2021年8月首次违约事件发生后,公司公告称计划以出售子公司股权的方式筹措资金偿还债务。2021年1月下旬,泛海控股发布公告称,公司拟转让合计金额不超过5亿元的子...

债券违约的永煤集团:信用市场频频违约,这种情况应如何解决?

三、永煤集团违约案例介绍通过对上述我国信用债市场违约事件的统计分析，容易得出目前我国信用债市场违约主体以AA评级的民营企业为主，行业分布以信息技术业、批发和零售贸易、制造业等居多。在传统的信用等级分析中，一般认为高评级的国有企业拥有较为完善的治理结构、审慎的经营策略、在区域内具有专营优势，并且在...

典型案例五:R公司私募债券违约及风险处置案例

“16R01”债券发行人为R公司,在交易所非公开发行公司债券规模3亿元,期限3年,起息日2016年4月X日2017年4月X日该债券投资者享有回售选择权(www.e993.com)2024年11月26日。2017年3月X日投资者申报回售规模2.6亿元,应于4月X日偿付。4月X日,发行人未能按时兑付回售申报本金,构成实质性违约。“16R01”通过撤销回售、主承销商承接部分债券实现回...

皖经建债违约,民生加银等机构受牵连,参股公司IPO进展存不确定性

近期公布的破产重整方案显示，普通债权全额清偿，这是近几年债券违约案例中较为罕见的。对于偿债资金来源，公开资料显示，皖经建通过海通兴泰(有限合伙)间接持有大量拟上市或已上市企业的股权，比如力高新能源、元年科技，两者正在IPO辅导中，而雷神科技则在不久前已上市。民生加银申报债权超13亿权益基金快速发展期掉队...

首例国企债券违约案宣判

历经5年,首只国企债券违约一案终于一审宣判。2012年12月,保定天威集团有限公司(下称“天威集团”)发行总额为10亿元的三年定向融资工具,建信信托在2013年2月、3月买入合计6亿元的定向融资工具,后天威集团无力偿还债务,成为首只违约的国企债券。2018年4月4日,天威集团母公司中国兵器装备集团(下称“兵装集团”)发...

成龙建设集团2亿债券违约 义乌市政府出面了解情况

原标题:成龙建设集团2亿债券违约义乌市政府出面了解情况相关部门在进行审计来源:经济观察网经济观察网记者蔡越坤“17成龙03延期时间超过一周,兑付方案仍然无实质性的进展。”11月25日,一位北京的私募机构人士向记者透露。此前,11月13日,成龙建设表示,无法按期支付“17成龙03”利息及回售部分债券本金合计2064...

【中金固收·信用】2021-2022年信用债违约后处置盘点_债券_情况...

4)AMC代偿案例增多,未来可能进一步参与债务风险化解。5)新证券法后中介机构责任度增强,一定程度上或有助于提高违约后回收率,但取决于法院认定结果,并且可能对中介承销意愿有一定负面影响。境外信用债违约后处置回收情况总结从大的分类来看,境外债券违约后处置机制主要包括两种类型,一是自主协商重组,即债权人和债务人...