如何看待基金评级的作用?基金评级的标准是什么?

业绩表现是核心标准之一。这通常涵盖了基金的收益率、波动率、夏普比率等指标。收益率反映了基金的盈利能力,波动率衡量了基金收益的稳定性,夏普比率则综合考虑了收益和风险。风险控制也至关重要。包括下行风险、最大回撤等指标。下行风险反映了基金在市场下跌时的损失程度,最大回撤则展示了基金从历史高点到低点的最...

目标波动率为锚 探寻大类资产配置新方案

争取将风险维持在一定水平、而非跟随市场波动而发生明显变化;在投中阶段,我们会以组合波动率目标值为指导,结合对大类资产及风格的判断、资产之间相关性的运用,以定量与定性相结合的方式设置合适的各类细分资产期初配置比例;在投后阶段,我们会密切跟踪FOF的波动率是否还在目标附近,若偏离较大,会结合不同资产和基金的...

什么是基金的波动率,它与基金风险有何关系?

波动率越大,意味着基金净值的上下起伏越剧烈。例如,一只波动率较高的基金,其净值可能在短时间内大幅上涨,也可能迅速下跌;而波动率较低的基金,净值的变化相对较为平稳。那么,基金的波动率与风险之间存在着怎样紧密的关系呢?首先,高波动率通常与高风险相关联。高波动率的基金,其投资组合可能包含了较多的高风险资产,...

财商升级 | 基金的波动率是什么?

波动率反映的是基金回报率的波动幅度,即基金回报率相对于均值的偏差程度,计算周期可以是日、周、月、年。我们在查看基金情况的时候会发现,基金的业绩曲线是像波浪一样上下起伏的,有些基金的“浪花”起伏比较大,有些基金的“浪花”起伏比较小,这就是波动率最直观的表现。波动率代表了什么?基金的波动率越高,说...

【私募基金】隐含波动率跟踪与期权产品分类——期权策略系列观察

●行权价格和到期时间会对期权隐含波动率造成影响,理想情况下应对这两个条件进行固定,但是期权合约是有生命周期的,真实世界中的期权合约数量也有限,本文对期权的隐波进行标准化,在每一时刻对当前存续合约的隐波进行插值,得到不同品种到期时间为30天的平值期权隐含波动率。

【私募基金】从隐含波动率到价格的预测——期权策略系列观察

从结果来看随机森林和XGBoost体现出了较强的捕捉波动率上行的能力,TPR达到70%,不过也以在波动率下行时的损失为代价,总体胜率在60%左右(www.e993.com)2024年11月24日。XGBoost体现出的能力更加均衡,不过波动更大。对于MLP来说,在这个小样本问题中体现出的预测能力相对一般。●预测价格时目标设置为未来5天的收益率。相比预测波动率,对价格的预测...

博时基金王祥:黄金再次突破2400美元,波动率或将较长期处于历史...

但能够确认的是，全球整体金融资产波动率上升的大背景下，美联储大选前对于流动性的呵护将使黄金的中期趋势继续稳健地运行下去。市场动态方面，美国4月通胀表现较前期缓和。美国CPI继3月和2月上涨0.4%后，上个月上涨0.3%，表明通胀在第二季度初恢复下降趋势，提振了金融市场对美联储9月降息的预期。路透社调查的...

【银河中小盘】ETF基金:科技成长波动率与夏普比分析,关注中长期...

加权平均波动率分别为16.8%/14%/20.7%,加权平均夏普比分别为-0.11/-0.48/-0.83,中盘价值/中盘平衡/中盘成长分别有5/30/9支,规模达7/681.3/17.3亿,2023年加权平均年收益率分别为-18.6%/-0.1%/-1.2%,加权平均最大回撤分别为-22.6%/-23.4%/-19%,加权平均波动率分别为16.5%/19.7%/17.7%,加权平均夏普...

明汯投资裘慧明:年化波动率是衡量产品风险的常用指标

以一些运作时间较长的国际对冲基金为例:桥水PureAlpha基金目标波动率设为12%,实际实现年化波动率为10%左右,历史最大回撤为15.5%,发生在基金运作后的第20个年头;千禧基金实际年化波动率为4.3%,历史最大回撤为7.24%,发生在2008年,即该基金运作第18年。

隐含波动率处于低位

截至5月28日,上证50ETF当月平值期权隐含波动率为13.74%,高于前一交易日的12.73%,但仍处低位。历史波动率近一周比较稳定,50ETF30日历史波动率为12.24%,沪深300指数30日历史波动率为13.37%。隐含波动率与历史波动率价差走扩。整体看,A股市场缩量回调,期权成交量下滑,持仓上认购、认沽均在浅虚值部位增持,但增持量有...