【华安证券·金融工程】专题报告:如何通过技术指标预测市场波动性

真实值和预测值分别表示实际的对数实际波动性和预测的对数实际波动性。通常,logRV的自回归模型被用作基准模型。其直觉是:如果(5)中的波动性预测比基准预测更准确,作者可以得出结论,模型中引入的变量提高了预测准确性。一个正的ΔR??表明给定模型的预测具有比基准模型更低的均方预测误差,意味着更高的预测准确...

R语言风险价值:ARIMA,GARCH模型,Delta-normal法滚动估计,预测VaR

平稳过程是均值回归的,即它在具有恒定方差的恒定均值附近波动。在我们的例子中,平稳性是指平稳时间序列满足三个条件的弱平稳性:为了解决这个问题,我们主要使用差分法。一阶差分可以描述为对于平稳性变换,我们更倾向于计算简单的日收益,表示如下ret=diff(stoks$C)/socs$C[-legth]plot(x=1:length,...

中国家庭财富不平等的趋势、来源与驱动机制(2010—2020)

在本研究中,我们使用将回归方程和夏普里值分解(shapleyvaluedecomposition)有机结合的分解方法(Wan,2004)。使用该方法估算财富不平等主要分为两步。第一步是采用OLS模型构建一个家庭财富决定方程,具体设定如下:在上式中,ASSETi表示受访家庭i的财富数额(包括净资产以及各分项资产);INCi表示受访家庭i的不同来源收...

一文看懂LLM推理,UCL汪军教授解读OpenAI ο1的相关方法

r_φ(s)是奖励函数,其会根据中间推理步骤或最终答案的正确性为状态s分配一个标量奖励。γ是折扣因子,决定了未来奖励的相对重要性。该PRM的贝尔曼方程为:为了学习该价值函数的θ,这里将TD损失函数定义成当前值与贝尔曼目标之间的平方误差:LLM策略的策略迭代得到了PRM之后,就可以训练LLM策略...

张瑜:黄金的“非寻常”定价|货币|美元指数|黄金价格|美债收益率|...

从解释力度看,2008~2024年间回归方程的调整达到了0.56,而2014~2024年间的调整达到了0.61,即模型可以解释过去10年间黄金月度回报60%的波动。从指标系数的显著性看,黄金ETF变动以及CFTC黄金投机性净多头头寸、滞后1期的黄金ETF变动的t值最为显著,说明短期内黄金价格波动受到了动量&趋势因素的影响最为明显;此外,发达...

美国国债——全球投资者的又一利器

其取值范围在0到1之间，值越接近1，表示回归方程的拟合效果越好；值越接近0，表示拟合效果越差(www.e993.com)2024年12月18日。）其他ETF基金的R??指标都较接近1，也符合预期。图表8：美债主要ETF基金DV01估算来源：Wind,雪球资管2、境内投资者对于境内投资者来说，受制于现实因素，如果要投资美债的话，主要是通过QDII公募基金进行投资，...

探究基差策略在企业套保过程中的量化规则

在简单线性回归中,主要通过相关指数R2观察线性回归的拟合优度、通过SignificanceF检验线性关系显著性的P值、通过T查看P-value检验回归方程系数的显著性,以及通过残差分析确定线性回归的前提假设。表为3组样本的显著性检验通过上述数据可以发现,P值不仅小于0.05,而且小于0.01,存在极显著差异,说明关联的两组样本总体间...

56位上市公司CFO离职!CFO变更,对财务报告影响几何?

设立虚拟变量FC_Dummy,大于66%分位的样本公司被定义为低融资约束组,此时FC_Dummy=0,而小于33%分位的样本公司被定义为高融资约束组,此时FC_Dummy=1;第二步,对模型(12)进行Logit回归,拟合公司每一年度融资约束发生的概率P(FC_Dummy=1),并将其作为融资约束的代理变量FC(取值范围为0到1),FC越大则表明公司融资...

热力学与量子力学在21世纪重新相遇

(1)有界性(boundedness):其运动范围存在一个确定的边界;(2)回归性(recurrence):无论从哪个起点出发,总能不断回到该起点;(3)指数敏感性(exponentialsensitivity):两条起点任意接近的轨迹总是以指数形式分离。第一条提示了要形成混沌必须有确定的势场或相互作用来约束系统的运动,排除了完全自由的系统中存在混沌...

散点图概述及结果解释|回归|拟合|数据值|异常值_网易订阅

如果您的数据似乎拟合模型,则可以使用回归分析研究关系。关系强度评估数据与模型的拟合程度,以估计X和Y之间关系的强度。当关系较强时,回归方程会准确地对数据建模。如果您有拟合回归线,请将指针放在拟合回归线上以查看回归方程和R平方值。R平方值越大,回归方程对数据的建模越准确。