《周期》:投资的关键是把握周期!管理规模超过千亿的投资大师心得

本期音频就以投资为例,讲述关于周期的三个重点内容,帮助你建立更好的周期感。第一,认识周期,为什么有周期,周期有哪些特性;第二,分析周期,常见的重要周期有哪些;第三,应对周期,在周期中应该怎么做。先看第一个重点,认识周期。关于周期的定义也比较多,本书作者比较认同剑桥词典上的说法:周期就是一组事件按照一个...

不容错过的投资攻略!美联储正式迈入降息新时代,这6大行业最具赚钱...

除了这些消费巨头外,美股市场上还有很多与必需消费品相关的ETF值得投资者留意,目前规模最大的5只ETF包括$日常消费品精选行业指数ETF-SPDR(XLP.US)$、$非周期性消费品ETF-Vanguard(VDC.US)$、$欧洲ETF-iShares(IEV.US)$、$iShares安硕美国消费品ETF(IYK.US)$、$FidelityMSCIConsumerStaplesInd...

宏观环境利好周期资源品投资

从历史数据来看,复盘2020年以来的美联储4次降息周期起点附近时间对应的A股行业表现,可以发现,A股的周期行业在美联储降息周期中普遍表现较好。伴随周期资源品行业有望出现是上升投资机会,不少投资者会倾向于通过布局相关指数基金,以期获得行业上涨的整体收益。作为目前国内市场上唯一一只跟踪中证内地资源主题指数的老牌公...

中金:美国设备投资周期重启的资产含义

事实上，美国投资周期近期已有触底回升迹象，结构上设备投资接棒制造业营建投资拉动私人固定资产投资周期继续向上，支撑我们对制造业、库存、资本开支等实体周期继续上行的判断。我们提示，随着降息落地，降息预期充分甚至过度定价，长端利率继续下行的空间已经不大，对分母端的利好效果或将有限，而美国新一轮设备投资周期的...

周期主题基金投资指南

日前，招商证券发布一份研究报告《周期主题基金投资指南：分类、筛选与比较》。该报告将传统周期行业细分为上游资源品、中游材料和公共产业三个类别，采用事前分类和事后分类两种方法筛选了周期主题基金和长期稳定重仓周期主题的基金，并根据行业偏好和风格偏好将稳定重仓周期主题的基金划分为不同类别，进一步对其业绩表现、...

七大绩优周期基金经理的投资框架和风格标签

持股适度集中,重仓股持股周期较长,近期持续重仓中金黄金、银泰黄金、山东黄金等有色金属行业个股,以及保利发展和招商蛇口这两只房地产行业个股(www.e993.com)2024年11月6日。二、吴国清(前海开源金银珠宝,坚定上游资源品,周期价值风格)1、投资框架:集中配置于黄金以及资源领域,根据宏观经济形势灵活调整仓位;投资兼顾周...

黄金行情走完了吗上游资源品的投资机会可能才刚开始

当然,这期节目里我和两位嘉宾聊的更多的是逻辑和思路,并非具体的投资观点,因此市场的短期走势并不会影响到我们的长期看法(当然也不排除类似我和Ricky被喜闻乐见的打脸可能性),而对于上游资源正处在一个大周期里这一判断,我自己是非常笃定的。另外,这一期播客的文字稿有两万字,如果没有耐心阅读的朋友,可能听播客...

养鸡行业周期反转投资机会分析

从行业特征、本轮周期特质、景气特征判断（供需）、行业相关股票基本面分析、圣家发展逻辑及估值判断5个方面说明行业投资机会。一、行业特征1、竟争格局分析：我国白鸡行业已实现规模化养殖，行业集中度高2022年，我国白鸡行业CR10达45%（屠宰量为参控股合计），集中度较高。考虑到近几年饲料、人工成本高昂...

中欧基金叶培培:用周期思维把握资源品投资机会

同时在分享中,叶培培也结合16年周期行业研究和投资管理经验,提到如何对资源品盈利能力的变化进行定价。“首先,稀缺资源品的价格中枢中长期上移,供应格局变化带来价格和盈利稳定性的变化,优质上市公司的分红潜力正逐渐上升。同时,从目前资源品行业利润占A股利润总和比值和资源品行业市值占A股市值比值来看,有较显著的改善空...

寻找未来十年中国消费品投资标的系列:寻找中国的大金:全球化穿越...

投资建议:大金工业全球化穿越周期,从大金成功经验总结,建议关注赛道属性相似度高的扫地机龙头石头科技与科沃斯、全球化布局完善的海尔智家、空调龙头美的集团与格力电器。风险提示:宏观经济下行风险,行业竞争加剧风险,贸易摩擦加剧风险,汇率大幅波动风险,渗透率不及预期风险。