峰回路转 市场大涨后,部分雪球产品发生敲出

本周二,沪指创出年内新高,中证500、中证1000指数一度冲高至6400点以上,收盘均在6100点以上,部分雪球产品因此敲出提前终止。“9月30日市场大涨,我收盘后看了一下中证500点位,刚好突破了敲出点,”在银行工作的王先生告诉记者,“本来觉得敲出已经完全没希望,只能等到产品到期了,没想到最近半个月突然大涨三成,...

投资者"感动想哭"!年初敲入的雪球结构产品,开始陆续敲出

目前,市场上的雪球产品大多挂钩中证500和中证1000指数,合约存续期以1年期、2年期为主,票息通常在10%以上,敲入线多数为70%~80%。2021年以来,雪球产品在券商、私募等渠道大卖,真正走入了财富管理领域。而在今年1月下旬,该产品出现了集中敲入,让不少投资者承压。一位券商非银分析师今日接受记者采访时表示,目...

A股绝地“反弹”,雪球产品持有者盼敲出,对市场会形成抛压?

伴随市场持续性下探，一批挂钩中证500、中证1000的雪球产品相继敲入。彼时，据财联社报道，截至2023年底，挂钩中证500和中证1000的存量雪球分别有1600亿元和1000亿元，二者合计2800亿元。而在本轮调整中，约94%的存量雪球发生敲入。且主要集中在1月22日、1月31日和2月2日三天。其中，中证500约90%敲入，中证1000...

中证500、中证1000大跌,多张IM合约罕见跌停,雪球、量化私募又惹...

对比2023年月度收盘价均值,并以80%敲入线计算,那么去年2月—4月建仓的中证500雪球的敲入线(对应中证500指数点位)分别为5072.77点、5022.2点、5080.9点;去年2月—4月建仓的中证1000雪球的敲入线(对应中证1000指数点位)分别为5564.95点、5478.95点、5512.62点。截至今日(1月22日)收盘,上述预估的敲入线全部被跌穿。

雪球产品接近敲入区间!现货受影响或较为有限!中证500ETF华夏...

近期指数持续下行，雪球产品来到密集敲入区间。据信达金工团队测算，此轮跌幅造成约70亿的中证500雪球发生敲入，雪球敲入带来的风险得到了一定程度的释放。信达金工认为，雪球敲入对股指期货及现货市场影响有限。股指期货方面，因中证500雪球产生的全部持仓占股指期货IC总持仓最高为六成左右。通过对日内指数大幅下行的压力...

中证500和中证1000指数再度下探 市场担忧雪球产品集中敲入风险

根据信达证券金融工程研究团队的假设和测算,2023年11月迄今的下跌中,约70亿元挂钩中证500指数的雪球产品和约50亿元的挂钩中证1000指数的雪球产品发生敲入(www.e993.com)2024年11月22日。目前挂钩中证500指数的雪球产品集中敲入区间在5100点以下,平均每下跌100点,敲入规模为50亿元以上,在4800点左右的敲入速度开始增加,每下跌100点,敲入规模在110亿元...

雪球“敲入”把中证500、1000吓瘫了?验证了小概率大风险而已

最近一周,雪球产品的“敲入潮”给市场带来了一定程度的恐慌,尤其是持有中证500、1000ETF的朋友们,可能有点慌,因为大多数雪球是挂钩这些指数的。下面我们一家之言分析一二,水平有限纯分享。从过去20个交易日的主要ETF的资金流出状况来看,确实中证500、中证1000ETF的份额流出量领先于市场,但对比规模来说,其实比例尚...

今年头几天中证500、1000指数跌幅大于大盘,其产品有风险吗?

的确,2024开年以来截至1月9日,中证1000指数收于5553.3点,年后6个交易日下跌5.67%;中证500指数收在5180.65点,同期下跌4.58%。而同期上证指数收于2893.25点,下跌了2.7%;深成指数收于8971.72点,下跌了5.8%,按照两市交易额加权平均,沪深指数下跌了4.4%。

中证500、1000进入雪球第一集中敲入点位上沿

集中敲入点位:根据个人计算,第一个集中敲入点位大概在中证500:5040~5200,中证1000:5400~5600。计算来自于两个数据库:1,本公众号从2022年7月底统计至今的零售端雪球数据/结构;2,中证500、中证1000的历史走势;因为绝大部分雪球结构产品,仍是通过金融机构代销渠道发行的,因此金融机构发行的结构和标的,比较有参考意义...

认清“雪球”产品真面目与真实名称,切实保护投资者权益

自2019年开始,这类产品受到越来越多国内投资者的关注,国内券商等金融机构纷纷以不同角色参与其中,这类奇异期权产品在市场中的影响力也逐渐增强。到2024年初,挂钩中证500、中证1000两大指数的这类奇异期权产品存量规模约2000亿元。从存续时间看,市场中该类奇异期权产品合约存续期以1年期、2年期为主。产品票息大多...