幂数资产、幻方量化相继转向多头,中性策略未来走向何方?

对此，幻方量化曾独家回应第一财经称：“我们对冲产品规模非常小了，（后续）准备专注量化多头投资”。市场中性策略受挫多位受访人士告诉第一财经，市场中性策略的收益回撤，运作性价比降低，是当前量化机构放弃中性策略的原因。私募排排网数据显示，受股指期货的基差变化和股票收益的离散度减小等极端情况影响，股票市场...

中性策略怎么了?幻方量化之后,又有量化私募“放弃”中性策略转向...

又有量化私募“放弃”中性策略转向多头在日前宣布将逐渐把对冲全系产品投资仓位降低至0后，幻方量化相关人士曾告诉《每日经济新闻》记者：“我们长期看好多头，专心做好量化多头，目前建议客户赎回后换量化多头，量化指增等，现阶段我们是考虑停掉对冲。”10月23日，上海幂数资产也发布公告称，由于市场环境发生了重大变...

产品净值回归 量化巨头全面向多头策略转变

与此同时，幻方量化更是选择关停中性产品线，全面向多头策略转变。看好后市信号频现近期，量化股票多头产品净值明显回升，近一月涨幅超过20%的不在少数。以一家头部量化私募为例，旗下的中证500指数增强代表产品10月18日的净值较9月20日已上涨逾23%，中证1000指数增强代表产品10月18日的净值较9月20日已上涨逾27...

对冲策略产品仓位清零,全面转向多头?百亿量化私募深夜发声

幻方量化相关人士告诉《每日经济新闻》记者:“我们长期看好多头,专心做好量化多头,目前建议客户赎回后换量化多头,量化指增等,现阶段我们是考虑停掉对冲。”幻方量化深夜发声,对冲策略产品仓位清零百亿量化巨头幻方量化昨天深夜发声,将逐步降低对冲全系产品投资仓位至零。公司表示,考虑到对冲产品的风险属性,公司将逐渐把...

放弃!量化巨头深夜发声

幻方量化解释称,就国内的量化行业来讲,目前主流的策略都是基于多因子模型的指数增强策略、量化多头策略和中性策略,这些策略的股票端长期保持高仓位运行。过去多年,这部分规模巨大且稳定的资金恰恰是A股市场稳定的长期资本。量化投资机构和A股其他投资者一样,都强烈希望A股市场长期健康地上涨。原标题:《放弃!量化巨头...

股票多头策略产品业绩迎强复苏

受A股市场放量回升等因素推动,9月以来国内证券私募产品的业绩迎来一轮强劲攀升(www.e993.com)2024年11月13日。其中,私募股票多头策略(含股票主观多头策略及股票量化多头策略)产品的单月业绩表现尤其亮眼。来自第三方机构的最新监测数据显示,9月份国内股票多头策略私募产品平均收益率超17%,获得正收益的产品比例超97%。(中国证券报)...

紧急致歉!牛市暴涨背景下,知名头部量化私募旗下产品大幅回撤,什么...

量化中性策略是利用量化模型选股,构建一篮子股票组合。同时,通过做空股指期货来对冲市场风险。近日行情上涨趋势明显,涨幅大,速度快,股指期货涨幅大于股票现货,就存在空头端亏损大于多头端盈利的情况。同时,股指期货涨幅过大,容易导致于中性策略的空头端因资金规模不足而被强平,而空头端资金补充需要时间,这就使得中性策略...

私募大分化:量化秒杀主观多头 桥水规模翻倍 半夏跌落神坛

股票多头策略又被分为公募、私募,其中有主观多头和量化多头。主观表现弱于量化,这可能是因为TMT、中特估、微盘股并不在主观多头管理人重点关注的范围内,且受2022年市场下跌影响,不少主观管理人仓位较低,错失年初上涨行情,使得结果上主观不及量化,量化产品代销成为2023年的主流。不管是主观还是量化,私募表现好于公募...

简谈国内股票主观多头策略与量化指数增强策略

通过图4,我们可以清晰看到,2019、2020年主观多头策略表现之所以优于量化,主要原因有两个,一是沪深300跑赢中证500,大盘相对于小盘有更好表现(即主观相对于量化有风格优势);二是主观相对于沪深300的显著超额收益,远高于私募相对于中证500的超额收益。之后2021年主观跑输量化,主要是因为沪深300大幅跑输中证500,主观的...

私募百科 | 2.股票多头策略介绍

持股集中度方面,主观多头策略的持股数量通常较少、股票集中度较高,其在个股、行业和风格上的偏离通常较大;相比之下,量化多头策略的持股数量往往达到数百只,持股更加分散化,投资组合在行业和风格上的分布较为均衡。投资约束方面,指数增强策略根据跟踪指数设置行业、风格、市值等约束值,以确保投资组合与基准指数保持一...