【中国银河总量之声】初窥2025:以确定性拥抱不确定性

·以确定性拥抱不确定性。在外部具有较大不确定性的背景下,努力做好自身工作是更加有效的应对方式。“以我为主”将是2025年中国经济工作的主线,我们对于宏观政策的连贯性和一致性抱有信心。其一,十四五收官之年,5%左右的增长目标有望维持,逆周期政策更加给力,尤其重视内需提振,促进物价合理回升。其二,更大力度兜底...

集运日报1017丨多家船司跟进运价,盘面看涨热情较高,集运指数全线...

上海出口集装箱运价指数SCFI欧线价格2040USD/TEU,较上期下降9.3%上海出口集装箱运价指数SCFI美西航线4730USD/FEU,较上期下跌2.5%10月11日宁波出口集装箱运价指数NCFI(综合指数)1493.78点,较上期下降1.90%宁波出口集装箱运价指数NCFI(欧洲航线)1293.91点,较上期下降7.92%宁波出口集装箱运价指数NCFI(美西...

中国大模型发展指数(第1期)

新加坡致力于用数字信息科技改变新加坡,在2006年、2014年分别启动“智慧国家2015计划”与“智慧国家2025计划”,并发布《国家人工智能战略》,计划于2030年成为人工智能广泛应用的智慧国家,实现经济与产业转型并成为全球人工智能创新的领跑者。2.我国大模型政策布局动向我国对大模型产业持包容审慎态度,自2022年下半年以来,...

华泰固收:应对“旧叙事”的冲击

操作上,我们的建议是:1、优先减仓正股疲软而转债高价或高估值的品种,以规避正股调整;2、核心仓位仍以自主可控、内需、化债、军工等板块+平衡类个券(110-125元区间、平价溢价率小于25%)为主;3、关注“中小优”新券;4、兼顾条款博弈。股市研判:短期股市可能有良性调整,配置上侧重对冲性交易股市有前期政策转向...

华泰| 策略:A股进化论 - 公募指数投资比重创新高

2)机构端,二季度A股机构投资者占比回升至53%(vs1Q24:52%),其中险资、国家队&社保等长线资金或为主要拉动项,险资持股市值占比(7.4%)上升至2015年以来历史最高位,国家队持股占比提升至9.9%(1Q24:9.0%),处于2015年以来的75%分位数。23年7月政治局会议以来,中长线资金加速入市,“机构长线化”趋势酝酿中。

十大券商策略:股指震荡分化,决断在年末?还是提前布局跨年行情?

后续重点关注人大常委会的增量政策,预计财政部国新办发布会宣布的四项增量举措有望落地,特别是化债规模和商业银行注资等(www.e993.com)2024年11月22日。考虑到当前市场对人大常委会政策预期较高,且增量政策规模是否公开还存在不确定性,故最终公布的政策恐难超市场预期。行业配置:成长科技交易过热,景气消费品有望接力近半个月市场回归冷静后,行业...

国民经济向好呈现六大亮点!国家统计局:全年发展主要预期目标有望...

国家统计局新闻发言人、总经济师、国民经济综合统计司司长刘爱华在会上表示,11月份国民经济回升向好,工业、服务业、消费、出口这些指标都在持续改善,高质量发展扎实推进,全年发展主要预期目标有望较好完成。尽管当前外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升,国内有效需求不足,部分行业产能过剩,社会预期偏弱,部分领域风险隐...

史上集中度最高的市场!13图读懂“七姐妹”主宰下的美股

例如,苹果公司的年度利润约占法国股市成份股利润总和的60%,或德国股市成份股利润总和的50%以上。七姐妹的利润总和大约相当于日本股市成份股总和的利润。从市值规模和盈利能力来看,七姐妹更像是国家而不是公司。5)七姐妹利润排名较市值排名逊色Reid说道,虽然七姐妹在市值排名上处于领先位置,但在盈利排名上相对靠后,特...

华泰| 全球航运:产业重塑,航路新启

为了避免高额关税,许多企业选择将生产线转移到关税壁垒较低的国家,如东南亚国家等。2)供应链安全:面对不确定的贸易环境和关税波动,企业需要更灵活的供应链,以降低贸易摩擦带来的风险。因此,许多公司将部分生产线或原材料供应链分散到东南亚或其他新兴市场,以减少对单一国家的依赖。2019年,美国占中国出口/进口额...

招商策略:增量资金仍保持正面,继续关注事件催化和景气趋势

四是加仓新能源中供需预期改善的光伏板块,此外电池加仓比例同样较高。从A500ETF发行情况及规模变动看,A500ETF上市后,成为这一阶段流入金额最多的ETF。从10月15日上市后,中证A500ETF的份额逐日增加,截至10月25日总量已达434亿份,区间内净流入224亿元。相比之下,10月15日之后其他主要宽基指数ETF均呈流出态势,...