国资“领衔”耐心资本,股权投资进入长期时代
保险资金属于长期投资资金且相对稳定,有助于VC/PE开展跨周期投资。是股权投资市场中最优质的LP,一直以来都是基金管理人重点争取的对象。9月8日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提出,发挥保险资金长期投资优势,培育真正的耐心资本,推动资金、资本、资产良性循环。同时,银行对于股权投...
「深度」金融AIC扩大试点!商业银行参与股权投资,痛点何在?
前述人士表示,这两年,整个资本市场低迷、IPO数量减少、退出通道不畅,股权融资市场萎缩比较明显,这也给股权投资带来影响。加上银行系投资风险偏好又比市场化的VC、PE机构低,项目盘子本身就不大的情况下,好项目更少,一些“明星”项目估值又被抬得比较高,银行系AIC从审慎角度考虑,就参与得更少了。2023年,硅谷...
一揽子资本新政出台,将如何影响VC/PE?
一是适当放宽股权投资金额和比例限制,将AIC表内资金进行股权投资金额占公司上季末总资产的比例由原来的4%提高到10%,投资单只私募股权投资基金金额占该基金发行规模的比例由原来的20%提高到30%。二是进一步完善尽职免责和绩效考核体系,指导AIC按照股权投资业务规律和特点,落实尽职免责要求,完善容错纠错机制,建立健...
2024年Q1中国股权投资市场指数PEII发布
在此环境下,A股上市公司的全链条监管将日趋严格,IPO门槛也将进一步提高,VC/PE机构还需积极寻求并购、股权转让等多元化的退出方式,以适应市场整体变化。指数编制说明2019年8月,“中国股权投资市场指数”在千灯湖创投特色小镇首度发布,包含“中国股权投资市场综合指数”和“中国VC/PE100指数”两个板块,清科研究中...
全球PE巨头争相“落户”中国:股权投资策略转变?
在多位PE业内人士看来,这些全球PE机构之所以争相落户中国,一是,持续看好中国经济转型发展所带来的庞大股权投资机会,尤其是在经济周期波动期间所蕴藏的大量行业兼并投资机会;二是,他们通过在华设立办公室,可以一方面近距离更全面了解拟投资企业的经营状况与业务发展前景,进一步提升投资决策效率,另一方面则择机在华发起人民...
险资大手笔股权投资再添新动作!人保资本设立百亿规模现代化产业...
贾飙介绍,目前险资股权投资主要有以下几个特点:一是直接投资和间接投资并重,直接投资是资金直接进入企业,大约占62%;间接投资,则是通过私募基金、股权计划进入企业,占38%(www.e993.com)2024年10月18日。二是从总体来看,截至2022年末,参与调研的保险公司股权投资资产规模为1.86万亿元,占总投资资产的比例仅为7.8%,实际上还有很大的投资...
中国私募股权投资母基金运作的六大模式
“公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司管理基金,通过信托计划取得基金所需的投入资金。在该模式下,信托计划通常由受托人发起设立,委托投资团队作为管理人或财务顾问,建议信托进行股权投资,同时管理公司也可以参与项目跟投。需要提及的是,《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》第21条规定,“信...
私募股权投资赋能科创企业发展
我国科技创新和新兴产业发展正在经历突破转变的关键时期。而科技创新具有成本高、周期长、风险大等特点,作为培育新质生产力的重要资金来源,私募股权以及创投资本契合科创企业盈利周期长、风险大的特点,能够为相关企业提供稳定的长期资金。深圳市地方金融监管局局长何杰表示,创业投资利用风险共担、利益共享机制,能够为相关...
2024-2028年中国私募股权投资行业分析及前景预测报告
一、私募股权投资基金定义二、私募股权投资基金的种类三、私募股权投资基金的特点四、私募股权投资基金的价值五、私募股权投资基金的收益分配六、私募股权投资基金的盈利模式第三节、私募股权投资运作流程分析一、初步分析二、初始估值三、尽职调查和谈判...
清科2024年中国股权投资基金有限合伙人榜单评选正式启动
但随着国资参与度不断加深,再加上国资监管趋严和地方财政承压降低了国有资金出资稳定性,股权投资行业的风险收益特征与国有资金监管机制之间的内在矛盾日益凸显,如何为市场提供持续稳健的资金支持、如何引导国有资本投早投小投科技、如何从机制上给予早期投资和创业投资一定的容错空间,值得研究思考。