【产业互联网周报】WeWork或将在美申请破产,最高估值曾达470亿...
(10月30日-11月5日)WeWork在美申请破产?WeWork中国:对公司无影响;美团、昆仑万维、面壁智能等9个AI大模型获批,对外开放使用;SML中国总裁:中国已有近1400台ASML光刻机;东吴证券发布全自主创新核心交易系统,核心数据库采用TDSQL;李开复创立的AI公司零一万物估值已超10亿美元……图片来源@视觉中国产业互联网周报是...
世界著名金融经济学家迈克尔·詹森去世,享年84岁,诺奖得主法玛...
其中,为净值对数增长率;为对数无风险收益率;为回归方程的斜率,即詹森指数;为系统风险;为市场指数对数收益率;为残差项,。在几何意义上,詹森指数就是基金组合平均净值增长率与证券市场线上与基金组合具有相同系统风险组合之间的垂直距离。詹森指数用系统风险进行收益的风险调整,其隐含假设是投资者已进行了充...
什么是资本市场线
其中rp为任意有效组合P的收益率,rF为无风险收益率(纯利率),re为资本市场线的斜率,Qp为有效组合P的标准差(风险)。虽然资本市场线表示的是风险和收益之间的关系,但是这种关系也决定了证券的价格。因为资本市场线是证券有效组合条件下的风险与收益的均衡,如果脱离了这一均衡,则就会在资本市场线之外,形成另一种风险...
东方电热:华安证券投资者于6月21日调研我司
根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,东方电热(300217)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力较差,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标2.5星,好价格指标3星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0~5星,最高5星)以上内容由证券之星根据公开信息整理,由...
证券分析师胜任能力考试题型题库
解析A项,证券市场线的斜率(Rm-Rr)表示了市场风险补偿程度,系统风险程度是证券市场线的横轴;C项,证券市场线比资本市场线的前提宽松,应用也更广泛;D项,证券市场线测度的是证券或证券每单位系统风险的超额收益。4王先生存入银行10000元、2年期定期存款,年利率为5%,那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生...
国君策略:风险评价处下行通道,未来将是券商股打头阵、中盘蓝筹...
●经济增长预期不确定性下行:下半年经济进入下行趋势,但下行斜率相对缓和,不会出现阶段性快速下行的风险(www.e993.com)2024年7月8日。在国内信贷脉冲结束的判断下,经济动能向下确实是市场的一致预期。但往后看下半年经济下行的斜率相对缓和,不会出现失速风险。一方面制造业投资仍将是经济动能的核心支撑点,同时地产投资和出口回落亦相对缓和;另一方面...
真正厉害的人,都是用最赚钱的方式从炒股赚钱,悟透寒门都能出富人
我在二级市场摸滚打爬的时间已经十多年,接触过的投资者起码超过1000个,但真正成功实现财务自由的不足10人,即成功率不到1%。这里把那些证券服务行业的人剔除,例如投行精英、券商老总。他们并不是靠炒股赚钱,而是靠提供服务赚钱。也把那些借鸡生蛋致富的人剔除,例如公募基金经理,掌管着10亿资金,替基民赚了20%,他...
FOF || 基于因子模型的归因分析
H-M模型在T-M模型的基础上进行了改良,两者在关于选股和市场时机选择的表述上很像,只是对组合的证券市场线SML的非线性做了不同的处理。H-M模型是Henriksson和Merton在1981年提出了一种二项式参数检验模型,他们认为择时能力是基金经理预测市场超额收益(即市场收益与无风险收益之差)的能力,基金经理会根据预测结果将资金...
拓端tecdat|R语言基于线性回归的资本资产定价模型(CAPM)
在证券市场线(SML)上的有效组合或者是单一的无风险资产或行是无风险资产与市场组合的组合。因此,资本市场线不能解释所有的单一证券或者是只有风险证券组合的期望收益率和风险之间的关系。。我们的目标是使用线性回归找到βi的值。数据我们将使用数据来查找每只股票的beta。
基金公司观察:银华基金的“翻身仗”
从旗下基金业绩的风险收益比来看,近1年银华旗下所有基金的风险收益比几乎都处在资本资产定价模型(CAPM)中的证券市场线(SML)上方,也就是说不论是股票型产品、混合型产品还是债券型产品,其风险收益比都较为突出。图:银华基金近1年产品风险收益比数据来源:wind,诺亚产品筛选与研究中心数据截至2020年9月15日...