天原股份“八十年”:穿越产业周期的更替嬗变

在氯碱行业价格景气周期,天原股份在2012年净利润同比增长214.98%,在2016年净利润同比增长237.00%,此后两年更是持续维持超50%的增速。到了2021年,天原股份净利润同比增长456.21%。实际上,天原股份净利润下滑和增长都体现出周期性规律,通常下滑周期不超过3年,平均为1.5年。并且在低迷周期遭遇净利润下滑后,天原股份又...

造船大周期下的企业选择

综上可见,船舶长周期靠经济增长和制造业产能变迁驱动;中期受供需格局、更新周期驱动;短期受运输效率影响,目前处在周期上行的前半段。长周期:过去一百年船舶交付和经济波动正相关,2021-2025年全球GDP复合增速3.1%,较上一轮下行期处于弱复苏态势,带动新一轮造船交付周期于2023年开启。中周期:需求端,2021年开始船舶...

经济周期有几年?

周而复始的设备更替使得经济会出现周期性波动,这就是朱格拉周期,时期跨度一般在10年左右。美国的设备投资同比增速与GDP同比增速之间存在明显的相关性,不过我们国内的经济周期和朱格拉周期的同步性有所降低,这可能与制造业投资在固定资产投资中占比不高有关。4、基钦周期,也叫库存周期,是最常用到、跨度最短的周期。

电力设备行业专题:国内电网建设稳步发展,海外电力建设周期启动

因为智能电表更替的周期在8-10年,2009年招标启动之后开始快速增长招标量,在2016-2017年出现了比较明显的下滑,2021-2023年虽然增速放缓,但是招标量持续上涨。2月23日,国家电网新一代电子商务平台发布国家电网有限公司2024年第十五批采购(营销项目第一次计量设备招标采购),其中电表类、集中器及采...

一线调研|订单加速交付,设备更新带来利好,探访浪潮信息超级智能仓库

鲁键对记者表示,一般情况下,服务器更新需要3-5年,但这两年也有一个新趋势,智算技术创新很快,很多智算中心的设备技术折旧加快,设备更替周期逐步缩短,很多智算中心的设备3-4年就要更换。而且,智能化变革越来越深入,整个社会经济对于数据中心、服务器的需求十分旺盛,无论国家宏观政策,还是市场情况,对我们确实是利好的...

「盘中宝」政策推动+更新换代周期,行业有望迎来明确向上拐点,海外...

信达证券指出，在上轮约于16年启动的工程机械销售周期中（距今8年），若考虑设备使用寿命为8-10年，当前大批量老设备陆续步入更替周期，看好行业受益于基数效应及政策拉动推动行业回升，当前时点下，工程机械企业增长确定性较高，盈利能力改善概率较大，关注行业中期机会（2-3年维度），重视国内主机厂利润率改善(www.e993.com)2024年11月1日。此外...

顺应时代变化是企业穿越周期的关键

康波周期反映的是新旧技术-经济范式的更替,跨度一般为40年到50年。自2016年起,中国的数字经济迅猛发展,新旧技术的交替推动了企业绩效和资本收益的增长。正如中国的资本效率在2016年开始出现了由降转升,并迤逦上行,这也印证了中国正处于由数字经济引领的新一轮长波周期的上升阶段。

机械行业:关注内需复苏和设备更替主线

工程机械:工程机械行业盈利水平于2024Q1回升,以挖掘机等主流品类内销需求整体回升,叉车等出口品类需求具备韧性。考虑设备更替等因素,行业亦逐步进入回升周期。当前时点下,工程机械企业增长确定性较高,盈利能力改善概率较大,建议关注行业中期机会(2-3年维度),重视国内主机厂利润率改善。

...发改委再度聚焦“设备更新” 多个细分行业有望开启更新周期(附...

机床寿命大约为10年,机床行业更替周期约7-10年,上一轮高点为2011-2013年,本轮周期的拐点为2020年。受宏观环境影响,目前仍处于相对底部区域,机床行业有望迎来一轮更换高峰期。2)工控设备:兼具周期与成长属性,有望实现量价齐升。作为制造业上游行业,增速为终端需求的二阶导,采购量率先受益于大规模设备更新政策,...

为何说盛美半导体(ACMR.US)是新一轮产业上升周期中最值得关注的...

但此轮库存调整周期将在2023年画上句号。进入2024年以来，消费电子领域持续回暖，全球半导体市场随之活跃，行业开始“拐头向上”。据SEMI预测，得益于市场需求的改善，2024年全球半导体设备销售额有望恢复增长趋势，预计同比增长4.0%至1053亿美元。更为关键的是，SEMI预计2025年全球半导体设备市场有望加速成长，全球销售...