中金:如何捕捉四象限的风格轮动?
因此,后续我们将主要从宏观环境、市场情绪和市场状态这三个维度入手,寻找其中较为有效的预测指标,构建综合单一维度和重合维度预测指标的大盘成长、大盘价值、小盘成长、小盘价值四象限风格轮动模型。三维度轮动指标筛选指标筛选框架我们从市场状态、市场情绪、宏观环境三个维度寻找有经济学意义的候选指标,采用格兰杰检验...
中金2023下半年展望 | 量化:震荡中前行,成长或重回优势
由上文分析可知,因子拥挤度和分析师预期准确度对分析师预期因子的有效性存在一定影响。我们对分析师预期因子的因子拥挤度进行测算,发现当前阶段因子拥挤度处于低位,其对分析师预期因子的有效性影响较弱。分析师预期因子有效性可能回归。如下图所示,分析师盈利预期准确度曾于2017年二季度处于较低水平,但随着时间推移,...
中金:权益延续优势,看好成长风格
行业景气度模型观点:黄金、汽车行业景气度略有回暖。总体来看,模型判断电力及公用事业、汽车行业景气度相对较高;判断景气度中性的行业包括交通运输、有色金属;判断景气状态较差的行业包括电子、煤炭、石油石化、钢铁、基础化工。多因子选股:中证1000增强5月跑赢基准2.25ppt5月中金量化沪深300指数增强跑赢基准1.71ppt。
2021中国上市公司创新指数报告
如图5.14所示,第一、四象限为均衡型城市,上海市与南京市500强上榜企业创新势力、创新效率整体表现较为均衡;第二象限是效率主导型城市,包括北京、广州,这些城市的优势企业在创新效率方面表现较好,创新势力有待提高;第三象限为势力主导型城市,包含深圳、杭州,这些城市优势企业在创新势力方面表现较好,但其创新效率...
科创板分析 安博通:国内领先的网络安全服务提供商
该公司向用户提供网络、云和移动通信领域的安全解决方案,在世界权威的网络安全行业排名Gartner企业级下一代防火墙魔力象限中,其下一代防火墙产品从2011年至今一直处于领导者地位,是世界范围内产品满意度和用户忠诚度最高的网络安全公司。安博通成立最初即研究开发与PaloAltoNetworks对标的同类技术,在2011年...