国债期货交易策略对于可交割债券的流动性影响研究

国债期货对于现货波动率影响方面，杨帆（2017）采用BEKK-GARCH模型，证实国债期货的推出增强了现货市场的波动性，但影响程度有限，同时现货市场波动的非对称性减弱。李宗龙（2021）研究发现，商业银行参与期货市场对短期和中期国债现货价格波动性影响不显著，但显著降低了长期国债现货价格的波动性。国债期货对于现货流动性影响...

大成北交所两年定开混合C(014272)

最高赎回费1.50%业绩比较基准中国战略新兴产业综合指数收益率*70%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*10%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%投资目标本基金主要投资于在北京证券交易所上市企业,在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,灵活运用多种投资策略进行积极的组合优化,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

华泰海外研究 | 金工:越南投资攻略 - 资本市场及投资工具

衍生品方面,VN30股指期货和5年期国债期货分别于2010年、2019年开始挂牌交易。2023年,股指期货流动性保持高位,总交易金额(名义价值)64710060亿越南盾,约2550亿美元;而两个国债期货的总交易金额仅为股指期货的千分之一左右,流动性稍差。越南股票市场概述:总市值略超2000亿美元,未来或仍有较大增长空间在越南证券市场...

财达证券稳达中短债债券型集合资产管理计划2024年中期报告

对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债券,实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价;实行净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息...

期货从业资格考试期货基础知识真题题库

D．国债现货采用净价报价，国债期货采用全价报价答案A解析我国交易所交易的国债期货和国债现货均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。在远期外汇综合协议的规范术语中，结算汇差是指（）。A．基准日决定的交易日与结算日的汇差B．合约签订时确定的交易日与到期日的汇差C．基准日决定的到期...

大成中国优势混合型证券投资基金(QDII)2024年第1季度报告

的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资(www.e993.com)2024年12月19日。本基金投资国债期货时,将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。7、存托凭证投资策略在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深...

券商做市业务向上空间开启

从交易所及中金所做市商评价结果来看,中信证券在现货、期货、基金各板块做市商评价均位列前列;华泰证券在科创板做市、上交所股票期权、基金做市、reits做市多个板块布局领先;中国银河在债券做市方面领先,包括交易所债券做市及中金所国债期货做市,科创板及北交所亦位于第二梯队;东方证券在上交所股票期权、交易所利率债...

上银中债5-10年国开行债券指数证券投资基金2024年第1季度报告

业绩比较基准中债5-10年国开行债券全价指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于风险收益特征股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、...

关于拟召开东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金...

(2)国债期货合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。(3)股票期权合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。如有相关法律法规以及监管部门相关规定...

国债期货深度专题之二:从美国到中国:源起、规则和交易

按CFTC统计数据,国债期货交易量占全美期货的20~30%;2011年CBOT国债期货交易量占该所期货的75%,其中近一半由10Y品种贡献。美国国债期货主要参与者为资产管理机构、杠杆基金以及中间商等,其中大多是对冲交易;中国国债期货可能从套保需为主的银行和保险、套保投机兼顾的券商和基金专户开始。