证监会:正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点 允许将持有的...
正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点,允许将持有的上市公司股票通过非交易过户的方式向投资者进行分配,这样既丰富了退出的渠道,也有利于缓解对市场的冲击。再如,我们先后在七个地方,包括北京、上海、广东、浙江、宁波、江苏、安徽的区域性股权市场开展私募基金的份额转让试点工作,目前已经完成私募份额转让232亿元。私...
私募股权面临的违约率高于同行 穆迪警示杠杆风险不容忽视
据穆迪称,不良债务交易所占违约的大部分。近年来,私募股权发起人一直青睐这些交易所,认为这是保护其股权并利用宽松的监管规定从某些贷方那里获取融资、损害其他贷方利益的一种方式。穆迪在报告中称,私募股权公司以其基金的总资产为抵押借款,利用私人信贷和实物支付功能来管理不断减少的现金流。穆迪还强调了私募股权...
股权投资新范式
与PE单纯IPO套利不同,PIPE的资本套利=市场的钱(Beta收益)+选择的企业成长的钱(Alpha收益)+资本运作的钱(并购收益),PIPE常见的形式有定向增发、协议转让、大宗交易,私募可转债和私募可交债等;PIPE的特殊性,可以用私募股权基金,也可以用私募证券基金操作。投资未上市公司收益倍数大,但投资上市的收益绝对值高。不管...
重磅积极信号!私募股权基金有望迎并购重组新机遇!
本文梳理了私募基金参与上市公司并购重组的部分方式。其中最主要的方式是私募股权基金可以作为投资者,直接参与上市公司的并购重组,通过购买上市公司的股票、债券或其他证券,私募基金可以分享上市公司的重组收益。从退出方式来看,目前我国私募股权投资基金主要有:IPO上市退出、并购退出、股权转让以及S基金。IPO退出多年来...
私募股权创投基金耐心“陪跑”赋能企业向“新”成长
李诗林进一步解释说,一是我国政府积极支持创业投资基金发展;二是国家持之以恒地大力支持科技创新,不断改善营商环境,支持企业家创新创业;三是分步骤、分阶段逐步建立起了由沪深主板市场、创业板市场、科创板、北交所以及场外股权交易市场组成的多层次资本市场体系。“通过上述综合措施,我国形成了私募股权投资、企业家...
私募基金行业法律动态(2024年8月/总第78期)
2024年8月26日,协会在官网发布资讯称协会与上海证券交易所(“上交所”)合作,在上海共同举办私募股权及并购投资基金委员会2024年工作会议暨并购重组交流会(www.e993.com)2024年10月19日。会议指出,并购基金作为并购市场的重要参与者,能够拓宽并购市场资金来源,提供多元化并购策略,深度赋能被投企业,可以作为“对手方”缓解创投基金退出难,作为“重组方”...
北京产权交易所与北京同德小镇运营管理有限公司合作 搭建私募股权...
为缓解私募基金管理人退出困境并培育耐心资本,北京产权交易所经与北京同德小镇企业运营管理有限公司(以下简称同德金融小镇)反复研究、探讨,双方于2024年7月15日签署了《战略合作协议》,依托北京产权交易所搭建的“私募股权基金优质项目转让平台”,开辟新的退出渠道,实现接续投资优质项目,促进私募基金行业健康发展。基金...
中国私募股权市场报告: 交易量相对活跃, “干火药”充足
A:近几年大家都在关注出海,从数据统计来讲,这里面涉及到在境外发生的交易,中国私募股权报告里面并没有统计这部分数据。如果从方向性角度来讲,北美拉美或大洋洲的交易、并购是在上升的,行业是先进制造、互联网都有。其中主要有几个企业出海模式,贸易出海、供应链出海等,这些是投资的主题,整体供应链可能放在海外。中...
安永:新加坡投资公司在东南亚的私募股权交易中名列前茅
关于上季度最大的私募股权退出交易,由总部位于香港的基汇资本(GawCapitalPartners)出售的HotelG位列第一。新加坡商业服务公司In.CorpGlobal排名第三,它在今年2月被全球私募股权公司TAAssociates出售给高瓴资本(HillhouseInvestment),交易金额未公开。
全球私募股权市场报告:并购交易额增长,募资环境改善或要到2026年?
经历显著下滑的全球私募股权市场,并购交易出现向好迹象。贝恩公司近日发布2023年全球私募股权市场年中更新报告。研究显示,连续两年出现大幅下跌后,全球并购交易量在今年初趋于平稳。到今年底,全球并购基金数量也有望与2023年基本持平。与此同时,LP继续要求加快分配速度,并将资金配置给少数优秀GP设立的新基金。