高频交易监管新规威力显现 股票量化私募转向中低频赛道
量道投资合伙人房明告诉证券时报记者,目前资管领域的交易策略、交易频率只能算中频,本质上不在高频交易范畴,但由于要降低冲击成本,量化普遍采用算法交易,可能会导致撤单率等一些指标需要优化,行业现在的交易都是正常的。上述南方头部量化创始人表示,一些过往交易频率较高的团队,为了避免触碰高频标准主动调整策略降低交易频...
A股限制量化交易提振效果不佳,股市持续走低,散户信心全无
A股:央行降准、银行降息,这一系列的利好都难以阻止股市的下跌,限制不好量化期货交易,我国股市继续下跌,大盘指数不断创出新低、沪指大跌2900点,股市成交额跌破6000亿元,现在,我将与主张禁止A股放量交易的愚昧散户股民,与不懂股市交易的经济学家一起,成为同流合污的人。您如何看待热点?风险警告:尽管我们的...
利好利空晚报|证监会发声!谋划资本市场改革举措;高频交易费率将...
对此,有头部量化私募高管透露,近期监管针对高频量化交易差异化收费安排开会征求了意见,其中提及了如果被认定为高频交易,则流量费每笔委托费用从0.1元升至1元,每笔撤单费为5元。多位业内人士称,如果按照此内容执行,高频交易的成本极高,因此各家量化私募需确保不被认定为高频交易,即单个账户每秒申报、撤单的最高笔数...
灵均投资1分钟卖25亿元被罚,业内:未来量化或面临萎缩
2月20日晚间,交易所公告称,2月19日9:30:00至9:30:42期间,灵均投资卖出深市股票13.72亿元,期间深证成指跌幅1.03%。9:30至9:31期间,卖出沪市股票11.95亿元,期间上证指数跌幅0.65%。交易所认为,宁波灵均的上述行为,严重扰乱了正常交易秩序,违反相关规定,属于情节严重的异常交易行为,决定在2月20日-2月22日...
大举出售股票影响正常交易秩序 百亿量化私募基金被交易所公开谴责
深交所、上交所官方微信号2月20日下午收盘后陆续发布公告,宣布对宁波灵均投资管理合伙企业(有限合伙)(下称“宁波灵均”)限制交易并启动公开谴责程序。据悉,宁波灵均在短时间内集中大量下单,大举出售股票,影响了正常交易秩序。证券时报·e公司记者注意到,宁波灵均是一家百亿量化私募基金,其投资总监系斯坦福大学金融数...
事关量化交易!权威解读来了
从国际经验看,美国、欧盟、德国、日本、韩国等国家都对量化交易,尤其高频量化交易发布了相关规则和监管指南加以管束,但从未禁止,量化交易在欧洲和美国市场的交易占比达到五成左右,已经成为欧美市场生态中的重要组成部分(www.e993.com)2024年9月16日。从发展趋势看,量化交易是新一代信息技术和资本市场发展相结合的必然产物,代表了一种先进的交易方式...
重磅量化交易管理细则发布!明确高频交易标准、六方面做细化要求
有资深业内人士指出,高频交易具有短时间内申报、撤单频率极高,日内申报、撤单笔数巨大的特征,尤其高频量化交易全程没有人工干预,对于交易所系统安全和市场秩序的潜在影响相较于普通程序化交易更加突出。从海外程序化交易监管经验看,普遍将高频交易作为监管重点,采取订单标识、加收费用、禁止过快指令等方式从严管理。
60秒狂卖逾25亿元股票,宁波灵均因何被限制交易并公开谴责
2月20日,上交所、深交所发布通知,对宁波灵均投资管理合伙企业(有限合伙)(下称“宁波灵均”)实施暂停交易措施并启动公开谴责程序。两大交易所均表示,宁波灵均在19日早盘开盘阶段,短时间内大量卖出股票,期间上证指数、深证成指短时间内快速下跌,影响了正常交易秩序。
宁波灵均深夜致歉!私募量化巨头被监管限制交易,强监管来了
上交所决定,从2024年2月20日起至2024年2月22日止对灵均投资管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施,即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易,同时启动对灵均投资予以公开谴责的纪律处分程序。灵均投资深夜道歉面对沪深交易所的双双出手,私募量化巨头灵均投资“如坐针毡”,更是在...
证监会:量化交易监管系列举措将成熟一项推出一项
从国外成熟经验来看,境外监管机构从制度端、准入端、交易端、信息端、机构端等多方面,对量化交易特别是高频交易实施严格监管,减少高频交易引发的潜在风险,防范并严打操纵市场等行为。从制度端来看,西方两大法系国家对高频交易监管侧重点不同。德国、日本等大陆法系国家以成文法的形式对高频交易实现集中规制。而英美法系...