中民国华(北京)控股有限公司:投资组合理论的内容

马科维茨投资组合理论主要包含两个内容——均值-方差模型和有效边界模型。马科维茨模型的核心思想是以最小化标准差并最大化期望收益为目标来进行资产配置,利用不同证券收益的相关性来分散风险。对于如何测定投资组合的风险和收益以及如何平衡这两项指标进行资产分配,马科维茨首次运用数学概念对风险和收益进行定义并建...

七位资管和财富管理大咖,共论资产配置提升投资者获得感

圆桌讨论由华宝证券研究创新部负责人张青主持，参与圆桌讨论的嘉宾分别是汇华理财总经理王茜，易方达基金指数研究部总经理庞亚平，华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦，东方红资产管理董事总经理、基金组合投资部总经理邓炯鹏，国投瑞银基金公司基金投资部总经理綦缚鹏，京东金融财富业务投研负责人冯永昌。嘉宾...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_腾讯...

托宾作为新凯恩斯主义的领军人物之一,其著名理论为资产组合理论,主要研究家庭和企业如何决定资产构成的研究,他明确提出资产组合选择理论的精髓是分散投资风险,同时还提出了托宾税、托宾Q比率、蒙代尔-托宾效应等理论,阐述和发展了凯恩斯主义的系列理论及财政与货币政策的宏观模型。在资产投资决策方面,托宾主要提出资产投资...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_腾讯...

托宾作为新凯恩斯主义的领军人物之一,其著名理论为资产组合理论,主要研究家庭和企业如何决定资产构成的研究,他明确提出资产组合选择理论的精髓是分散投资风险,同时还提出了托宾税、托宾Q比率、蒙代尔-托宾效应等理论,阐述和发展了凯恩斯主义的系列理论及财政与货币政策的宏观模型。在资产投资决策方面,托宾主要提出资产投资...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)

詹姆斯·托宾(JamesTobin)因其对经济学方法、风险理论等方面的杰出研究,尤其是在对家庭和企业行为以及宏观经济学理论和经济政策的应用分析获得诺贝尔经济学奖。托宾作为新凯恩斯主义的领军人物之一,其著名理论为资产组合理论,主要研究家庭和企业如何决定资产构成的研究,他明确提出资产组合选择理论的精髓是分散投资风险,同时...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_手机...

詹姆斯·托宾(JamesTobin)因其对经济学方法、风险理论等方面的杰出研究,尤其是在对家庭和企业行为以及宏观经济学理论和经济政策的应用分析获得诺贝尔经济学奖(www.e993.com)2024年11月25日。托宾作为新凯恩斯主义的领军人物之一,其著名理论为资产组合理论,主要研究家庭和企业如何决定资产构成的研究,他明确提出资产组合选择理论的精髓是分散投资风险,同时...

《微观量化百问》第十五期丨组合优化在量化投资中的应用

在金融学中,组合优化的起源可以追溯到20世纪50年代美国经济学家HarryMarkowitz首次提出的投资组合理论(PortfolioTheory),他对均值-方差分析方法、投资组合有效边界模型进行了系统深入的研究,并因此获得1990年的诺贝尔经济学奖。HarryMarkowitz认为,投资者在进行资产配置时,需要考虑不同资产之间风险和收益的关系,才能使...

中再资产李巍:服务再保险主业全球化拓展的过程,是拉近与国际化...

三是依托再保险天然的国际化基因和全球分散风险的专长,不断拓宽服务国家战略有效边界。目前,中再资产(香港)已持有香港金融第1、4、9类牌照,可全面开展证券交易、证券咨询和资产管理等业务,有助于通过多市场资产配置,为“一带一路”建设、粤港澳大湾区发展、国内战略企业海外融资提供高质量金融服务。

人身保险组合理论——保费-风险波动率联动的决策模型

HarryMarkowitz(1952)提出用期望收益率衡量资产的收益,用收益率的方差衡量资产的风险,并以期望-方差双目标优化推出了投资组合的有效边界。JohnvonNeumann和OskarMorgenstern(1944)提出的期望效用理论可以根据给定的居民风险厌恶程度信息,在投资组合有效边界上选出最优组合。JamesTobin(1958)在可配置资产中加入一个无...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_手机...

詹姆斯·托宾(JamesTobin)因其对经济学方法、风险理论等方面的杰出研究,尤其是在对家庭和企业行为以及宏观经济学理论和经济政策的应用分析获得诺贝尔经济学奖。托宾作为新凯恩斯主义的领军人物之一,其著名理论为资产组合理论,主要研究家庭和企业如何决定资产构成的研究,他明确提出资产组合选择理论的精髓是分散投资风险,同时...