实务分享:如何看透现金流量表

现金流量表上的现金及现金等价物和资产负债表上的货币资金就不是一个口径,主要相差的是3个月以上的存款,其他不常见的就不细究了。在投资者眼里,3个月以上的存款、低风险理财产品、货币基金、国债等其实都可以算现金,只是其中有一部分流动性受限而已。以中海油为例:交易性金融资产和非流动资产中的其他非流动金...

长鸿高科:2023年营收14.16亿元,经营性现金流量净额翻两番

据财报显示,长鸿高科实现营业收入14.16亿元,实现归属于上市公司股东的净利润0.95亿元。值得注意的是,近年来长鸿高科坚持围绕经营战略目标,强化经营风险防控,严控负债水平,2023年公司经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元,同比增长214.26%,经营现金流得到极大的改善。在长鸿高科新发布的2024年一季报中,公司实现营业收入7...

广发策略|最全面最深度的财报解析:大变局4之企业经营周期新模式

现金流:净现金流弱于去年但好于21-22,自由现金流维持历史新高。净现金流弱于23年同期、好于21-22年。结构上经营性现金流情况改善(需求恢复)、投资现金流的流出减少(减少扩产)、筹资现金流却有所恶化(筹资行为收缩)。A股非金融的自由现金流仍是2010年以来的最好水平,且更多源自营运资本收缩。库存周期底部拐点...

鹰眼预警:国民技术经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对国民技术2023年年报进行智能量化分析。一、业绩质量层面报告期内,公司营收为10.37亿元,同比下降13.27%;净利润为-5.94亿元,同比下降3037.9%;经营活动净现金流为-1.22亿元,同比增长78.72%。从业绩整体层面看,需要重点关注:...

熊猫不走:一个年销8亿的网红品牌,是如何崩盘的?

资本从来都是锦上添花,罕有雪中送炭。所以对于创业者而言,在发展最好的时候应该拿投资,因为此时的机会最大。但不应该被融资冲昏了头脑,应该时刻坚守住现金流和利润的生命线。假如时间能够回到2021年初,杨振华刚刚拿到XVC上亿元的B轮投资;假如杨振华能够谨小慎微,“高筑墙、广积粮、缓称王”。或许熊猫不走可以穿...

华铁应急(603300):收入持续高增 现金流表现优异

费用率略微下降,经营性现金流显著增长(www.e993.com)2024年11月25日。24Q1公司费用率为28.75%,同比-0.22pct,其中销售/管理/研发/财务费用率分别为10.74%/4.56%/1.77%/11.67%,分别同比-0.10pct/+0.12pct/-0.26pct/+0.03pct。公司24Q1归母净利润同比+11.57%至1.57亿元,归母净利润率为14.17%;扣非归母净利润同比+23.18%至1.59亿元,扣...

供应链金融的确权,“确”的是什么“权”?

通过上述“正反结合”的确权方式,即可以基本确保一笔充满诸多不确定性的“贸易款”变为一项能够产生现金流稳定的金融资产,进而服务于后续的融资结构设计。在后续的融资结构设计中,除了对基础债权进行确权外,还可能涉及到其他的确权环节,我们也在此做简要的介绍。

证监会发布《现金分红指引》,上美股份(02145)高派息投资价值凸显

在资本市场方面,稳健的股息回报,彰显出公司对利润及未来的现金流具备充足信心。假设按照净利润80%比例派息,按照中金预期超3.47亿元净利润,上美现金派息将不低于2.78亿元,比照公司市值计算,上美股息率有望突破3.4%。叠加公司业绩的高成长性,一方面股息率会被进一步提高(假如股价没有大幅增长),另一方面投资的增值也值得...

越秀地产风险:现金难覆短债、存货应付款创新高,多子公司现商票逾期

半年报数据显示,至6月底,越秀地产的经营性现金流净额为61.3亿元,较去年同期的113.17亿元同比减少了45.83%,这说明越秀地产依靠自身经营来获取现金流的能力出现了大幅下滑。毕竟现在房子都不好卖了,越秀地产的存货都已经创下新高,达到2507亿元,同比增长了14%。在存货持续创新高、销售不及预期的情况,越秀地产仍然耗费巨资...

标普:龙湖凭借经营性物业贷足以全额覆盖2025年到期境内债券

报告中,标普肯定经营性业务对龙湖集团业绩的稳定性支撑。运营和服务板块将以每年15%的增速持续增长,毛利额贡献将从2023年的44%增加到60%-70%。经营性业务的可持续盈利能力,将为龙湖的稳健运营提供现金流保障。标普认为,除稳定的现金流支撑外,良好的债务期限与严明的财务纪律也是龙湖的主要优势。通过经营性物业贷,...