近三年量化私募10强榜曝光!百亿私募衍复、明汯三度上榜!
第3名的是明汯投资旗下的“明汯量化中小盘增强1号B类份额”,近三年超额收益为***%,产品规模达***亿元,由裘慧明和解环宇两个基金经理共同管理。资料显示,裘慧明获得了美国宾夕法尼亚大学物理学博士、硕士学位,以及复旦大学物理学学士学位,投资经验超过20年,历任全球知名投资机构Miennium和HAPCapital资深基金经理,...
明汯投资裘慧明:投资者选择市场中性产品时也应考虑市场环境
裘慧明博士毕业于美国宾夕法尼亚大学,有着超过20年的国内外从业经验。其于2014年创立的上海明汯投资,已拥有多策略对冲系列、CTA系列、均衡系列、量化多头系列(300指增、500指增、1000指增、全市场选股等)等多条产品线,是目前国内资产管理规模最大的量化机构之一,综合研究能力长期位居市场领先水平。表示,实际操作...
明汯投资裘慧明:多策略组合有助于提升产品收益风险比
裘慧明是美国宾夕法尼亚大学物理学博士,投资经验超过20年。其于2014年创立的明汯投资借助强大的数据挖掘、统计分析和技术开发能力,构建了覆盖全周期、多品种、多策略的资产管理平台。2017年4月,明汯投资首获金牛奖——第八届私募金牛奖多策略类“2016年度金牛私募管理公司”,此后又数度斩获金牛奖。
明汯投资裘慧明:“对冲”并非量化机构的专属
裘慧明是美国宾夕法尼亚大学物理学博士,曾在华尔街有过十余年交易经历,2014年创立上海明汯投资。明汯投资借助强大的数据挖掘、统计分析和技术开发能力,构建了覆盖全周期、多品种、多策略的资产管理平台,目前已拥有多策略对冲系列、CTA系列、均衡系列、量化多头系列(300指增、500指增、1000指增、全市场选股等)等多条产...
明汯投资裘慧明:中周期策略在国内主流量化中占比较高
在短、中、长的全周期及基本面量化因子等均有较为深厚的积累。明汯投资裘慧明还曾特别指出,目前国内主流量化私募的资管产品中,中周期策略(年换手率约30-50倍左右)占比较高,短周期策略占比逐步下降。假设股票量化策略的年换手率约为50倍,其实相当于10天左右的平均持仓周期,实际是中频策略,而非高频策略。
明汯投资裘慧明:没有流动性就无从讨论市场有效定价
明汯投资总经理裘慧明曾在一次圆桌对话中表示,没有资本市场的活跃,创新生态就很难实现(www.e993.com)2024年10月19日。流动性是估值的基础,没有流动性就无从谈起市场的有效定价。如果没有有效的二级市场,就不存在有效的一级市场,优质企业也更难融资。二级市场在创造回报的过程中,流动性是基础——如果套现困难、价格发现困难,参与的投资者就会减少...
明汯投资裘慧明:年化波动率是衡量产品风险的常用指标
对此,明汯投资总经理裘慧明曾表示,通过考察同类中最优秀的对冲基金,不难发现,只要将产品的运作时间拉到足够长,最大回撤大致为年化波动率的1.5倍以上。对于运作时间还不够长的基金产品来说,采用“年化波动率”预估产品未来最大回撤表现,会比“最大回撤历史记录”更有指导意义。
量化传奇西蒙斯离世!幻方量化梁文锋:每当遇到困难时,我会想起...
明汯投资裘慧明:西蒙斯的奇迹创造理解市场的模型文/梁文锋幻方量化创始人詹姆斯·西蒙斯是量化投资领域的泰斗。一直以来,外界对西蒙斯和他所创建的文艺复兴科技公司所知不多。但这丝毫不影响无数年轻人在西蒙斯的故事激励下,进入这个神秘的行业。和很多新技术一样,量化投资刚出现的时候也是被嘲笑的对象,没有人相...
明汯投资裘慧明:量化的分散均衡特征有时或成为劣势
市场环境的变化是量化超额波动的重要影响因素,明汯投资总经理裘慧明分析认为,一般来讲,当市场处于成交量大、波动率高、行情偏中小盘、高流动性成长股表现更好的环境中时,量化管理人的超额往往表现更突出;而当市场处于“风格急剧转换的阶段”或“一九行情”时,则对量化管理人相对不太友好,获取超额会比较难。
明汯投资裘慧明:主动管理型机构的安身立命之本是超额
作为国内头部量化机构明汯投资的创始人,裘慧明曾表示,很多人还停留在以前的概念上,认为中国市场还是非常无效,实际上不是,现在中国市场的有效性提高了非常多。现在中国可以称之为“中等有效阶段”。不管是做主观研究还是量化研究,不论是从中长期的基本面还是从短期的市场波动角度,都会发现:寻找市场错误定价很不容易,寻找...