私募策略分类、风险收益特征与配置场景

私募基金分类逻辑首先，来看看私募证券基金是怎么分类的。市场上有非常多的分类方式，但很多分类逻辑是混乱的、串用的，这就很容易出问题。比如我们在比较两个产品业绩的时候，大前提是必须在同一个分类逻辑下、同一类产品里进行比较。就是所谓的苹果和苹果比、梨和梨比，这样才合理。那我们来看一下，比较常用的...

首次顶格处罚!私募基金未备案最新案例详细分析

三是从设立目的、募集、实际运作角度看B基金不符合私募基金特征,且A公司未向B基金及其合伙人收取报酬或管理费。综上,B基金设立运作并未违反和规避基金监管规定,应以实质大于形式的原则看待,综合认定其无需单独备案。其二,C基金是A公司与合作伙伴搭建的合作平台,并非私募股权投资基金,无需备案。一是C基金设立以来收...

中国私募基金行业市场特性深度解析

据统计,截至2024年5月末,已登记的私募基金管理人数量从注册地分布来看,主要集中在上述六个地区,总计占比达72.13%;从管理基金规模来看,前六大辖区占比达74.64%。这种地域集中性不仅体现了私募基金行业的区域特征,也反映了中国资本市场的地域差异。随着私募基金行业的快速发展,监管部门加强了对市场的监管力度。近年来,中基...

潮平两岸阔 风正一帆悬 私募证券基金有了展业新指南

“目前行业马太效应明显,《运作指引》将私募证券基金最低存续规模降低至500万元,明确规模长期低于500万元的基金应当停止申购,这将进一步净化行业生态。”某私募创始人表示。某券商人士表示,相比于征求意见稿规定的1000万元,500万元存续规模降低了基金存续门槛要求的影响范围,结合信息披露、缓冲期以及过渡期安排,有助于不...

【私募基金】贵金属板块走强,CTA表现超预期——私募基金策略跟踪...

首先对于行业配置的计算,采用私募基金收益率序列与中信一级行业指数进行回归,为了避免多重共线性,先对行业指数进行主成分分析,达到降低维度和正交化的目的,再将基金收益率与主成分变量做普通的最小二乘回归,当然回归的系数我们无法直接使用,必须通过特征矩阵转化为行业指数对应的系数,反应了基金对于不同行业的暴露情况。

“两高”相关部门负责人:持续加大私募基金犯罪惩治力度

问:这批私募基金犯罪典型案例有哪些特点?答:此次经最高人民法院、最高人民检察院认真筛选、充分沟通,从近年来判决生效的私募基金犯罪案件中挑选出5个在案件办理、法律适用方面有亮点、有指导意义的典型案例(www.e993.com)2024年11月20日。这批典型案例有以下特点:一是彰显依法从严惩治私募基金犯罪,保护投资者合法权益的态度。5个典型案例,有的通...

远澜基金:一家长期业绩较稳的老牌量化私募!CTA与股票并驾齐驱

量化投资的核心在于借助系统性的模型和算法对海量的市场数据进行挖掘和分析，以发现市场的规律和趋势。量化投资摒弃了主观性和情绪性因素的影响，使得投资决策更加客观。并且，量化投资兼具速度和效率，能够迅速应对市场波动，以最大程度地捕捉到交易机会。远澜基金：一家长期业绩较稳的老牌量化私募量化投资在我国属于“...

“两高”联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例

发行销售私募基金的行为具备上述特征的,属于非法集资或者变相非法集资,应当依法追究刑事责任。3.是否具有非法占有目的,是区分非法吸收公众存款罪与集资诈骗罪的关键。私募股权类基金产品一般从事创业投资,以投资项目公司、企业的股权为标的,对于发行私募股权类基金产品符合非法集资犯罪“四性”特征,但大部分资金用于真实项目...

私募证券基金期权策略产品市场概况

图为私募基金各策略指数收益率期权策略指数之所以表现平稳，回撤较小，主要是由于期权策略基金管理人可以根据期权的多维特征构建波动率曲面套利、价差套利等波动较小的策略，其盈亏的关键在于价差变化，而非绝对价格水平，标的价格的变化对期权策略组合的影响相对较小，故波动相对较小。期货及衍生品策略中，以套利策略为...

促进新质生产力发展 私募股权投资备受期待

证监会4月19日发布的《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》(以下简称《措施》)提出,引导私募股权创投基金投向科技创新领域。完善私募基金监管办法,丰富产品类型,推动母基金发展,发挥私募股权创投基金促进科技型企业成长作用。落实私募基金“反向挂钩”政策,扩大私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点、份额转让试...