强化制度衔接配套 发挥资本市场制度改革集成效应
要发挥制度整体改革的集成效应,重点做好六方面的制度衔接和协调,在最大程度上推动市场各类主体归位尽责:一是推动融资端改革和投资端改革协调发展;二是推动强化市场监管与提升市场活力相协调;三是推动规范大股东行为与保护中小投资者利益相结合;四是推动市场短期调节与长期稳定机制建设相结合;五是推动引导长期资金入市与提...
全球成熟股市的“优势”对我国股市的“启示”|资本市场
其次,在自律监管层面,证券交易所、证券业协会等自律组织通过制定行业规则、监督市场主体行为等途径,对市场微观层面进行管理,提升市场的规范性与运行效率。全球主要股票市场政府监管的特征比较全球主要国家一般强调股票市场的市场性特征,但政府监管及政府政策也起到了很重要的推动作用,存在一些相对共性的特征。——重视...
我国债券市场流动性特征与交易机制研究
为进一步丰富银行间市场的交易需求,提升市场交易效率和流动性,中国外汇交易中心于2016年9月推出了现券匿名点击业务(简称X-Bond),其本质是通过电子化平台撮合市场交易需求。目前,我国债券市场平行运转着多种交易选择,其结构特征有别于欧美债券市场以核心做市商为主导而呈现出的分层形态,呈现出较为扁平化的特征(见图3)...
最高检:严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪
各级检察机关要紧紧围绕推进金融高质量发展主题,深化金融供给侧结构性改革主线,深刻领会中国特色金融发展之路的本质特征,按照“八个坚持”的要求更新金融检察工作理念,建立健全金融检察工作体制机制,强化与金融监管部门的工作协同,扎实推进金融检察队伍专业化建设,以高质效履行刑事、民事、行政、公益诉讼检察各项职责,为加快建...
上证观察家 | 以新质生产力为导向 打造证券投资研究新体系
新质生产力是创新起主导作用,摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新发展理念的先进生产力质态。从内涵及本质来看,新质生产力以科技创新、生产要素创新性配置、劳动要素优化组合为核心,充分强调新技术、新动能、新模式的重要性。当前进一步推动资本市场长期稳定发展,要通过新质生产...
从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势
2023年,我国资本市场顺利完成全面实施股票发行注册制等重大改革,中国证监会平稳实施机构改革,继续依法全面加强监管,发挥打击欺诈发行、财务造假、内幕交易等乱象的作用,并有效防范化解了重点领域风险(www.e993.com)2024年9月15日。注册制改革的核心要义是构筑以信息披露为核心的证券监管机制,并进一步强化事后监管,充分落实“强监管”和“强责任”的要求。
证券日报整版聚焦:加快发展新质生产力
一方面,资本市场要锚定服务实体经济这一根本任务,发挥直接融资功能,推动各类金融资源加快向科技创新领域聚集。这与发展新质生产力是相呼应的。因为新质生产力的形成,离不开战略性新兴产业和未来产业的发展壮大。从资本市场层面看,科创板、创业板和北京证券交易所都是培育新质生产力的主阵地:科创板重点支持新一代信息...
关于资本市场新型腐败和隐性腐败的研究报告
3.进一步推动全面从严治党向纵深发展。资本市场和证券行业各级党委要深刻理解严的基调,准确把握资本市场新型腐败和隐性腐败的规律特点,以严的措施、严的氛围强化内部控制和风险管控,持续深化惩治新型、隐性腐败。(二)加强监督协同,提升反腐败斗争整体效能1.完善行业监督管理体系。金融监管部门或行业自律组织要健全金融机...
完善反洗钱尽职调查机制——走好证券业高质量发展第一步丨政策与...
二是反洗钱数据质量参差不齐,部分证券公司反洗钱系统功能不完善,智能化水平不足,无法对客户信息的合规性进行有效识别和预警,影响洗钱风险评级、可疑交易监测的精准度和有效性。三是客户统一管理难度大,由于证券行业信息隔离墙相关规定,各业务系统之间比较独立,金融科技应用不充分,落实反洗钱关于统一客户管理的要求成为证...
拥抱 新质生产力
光大证券表示,新质生产力的提出,是对新一轮科技革命和产业变革发展大势的深刻洞察,是推动高质量发展的内在要求。新质生产力的显著特点是创新,既包括技术和业态模式层面的创新,也包括管理和制度层面的创新。新质生产力是创新起主导作用,摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新发...