十大券商策略:股指震荡分化,决断在年末?还是提前布局跨年行情?

后续偏紧的流动性预期有望边际修正,关注利率敏感型的有色/创新药/港股互联网等;2)当前市场普遍预期特朗普关税政策将对我国外需形成较大冲击,短期规避取消最惠国待遇税率提升较高的劳动密集型产品:纺服/家具/箱包等,以及对美出口依赖度高的医疗用品/日用化工/汽车零部件等。但考虑到国内可能通过汇率贬值的方式吸收部...

【FOF】CTA:趋势特征反转节点,市场风险增大

市场趋势特征或临近转换节点,趋势跟踪策略需注意风险控制,短周期趋势或相对较优;各板块基本维持共振走势,截面强度下行至低位,但基本面多空因子表现稳健,截面多空策略整体表现一般;在情绪影响消退后,市场逐渐回归基本面,基本面量化策略后续仍有表现机会。商品高频宏观:大宗商品库存近期维持季节性去库趋势,但依然处于历史较...

涨跌平衡市场的特征是什么?这种特征如何影响投资策略?

其次,套利策略在涨跌平衡市场中具有较高的适用性。由于市场价格波动较小,不同合约之间的价差相对稳定,投资者可以通过套利策略在不同市场或不同合约之间进行交易,获取稳定的收益。然而,套利策略的风险在于市场突发事件可能导致价差扩大,从而增加交易风险。最后,波动率策略在涨跌平衡市场中也具有一定的适用性。投资者可以...

私募策略分类、风险收益特征与配置场景

股票多空也一样，根据公司基本面来判断，好公司就做多，坏公司就做空，只是国内的做空工具不太多，所以多空策略在国内的规模并不大。量化的多空比较简单，因为量化做空，就是通过这种宽基指数的股指期货来进行做空，它可以直接对冲掉整个市场的β部分，对冲掉整个大盘的涨跌幅，这样就剩下量化模型选股的一个纯粹的α。...

CTA量化交易策略特征:策略会失效但投资逻辑是不会失效

套利本质上赚的是市场短期情绪的钱。当市场都热衷于赚短期的趋势的钱时，这个策略的交易机会变多、策略容量变大。当市场不再热衷于做短线，都热衷于拿长线，波动降低，套利赚钱的难度加大。不同套利手段的收益和风险也是不同的，收益和风险不同的原因主要是“类似资产”这四个字，它到底有多类似？如果资产越趋近于...

稳健复利的来源方法之一:可转债套利策略及其运用

1、根据投资市场不同,主要的套利策略可以分为:ETF/LOF套利、封闭式基金套利、分级基金套利、股指期货套利(期现套利、跨期套利)、可转债套利、市场中性套利、商品期货套利(期现套利、跨期套利、跨市场套利、跨品种套利)等(www.e993.com)2024年11月22日。2、从风险和交易特点来看,套利策略可以划分为:...

《微观量化百问》第二期丨量化投资的主要策略及特点

海外著名的量化对冲基金,比如文艺复兴、D.E.Shaw、TwoSigma、CitadelLLC等机构,主要采用统计套利策略,目前国内主流量化私募也多以统计套利为核心策略,预测周期从日内到几天不等,一般不超过10天。Q8:量化投资一般有哪些环节?一般而言,量化投资可粗略分为7个环节:收集数据、数据清洗、特征提取、模型开发、组合优...

数据要素经济学:特征、确权、定价与交易丨宏观经济

本文的边际贡献有以下两点:第一,本文比较了数据要素与传统生产要素的特征差异,系统总结和阐述了数据要素具有虚拟性与非消耗性、非竞争性、价值不确定性、非静态性、正外部性等五大特征,并且创新性地分析了这些特征对于规模经济、范围经济、边际报酬递减定律、私人物品与公共物品等基本经济学原理的影响;第二,本文探讨了...

1000%的交易狂人:半年斩获11倍!他的盈利秘诀、期货交易策略都在...

主要特点总结如下:(1)日内交易的核心规则是:开盘后先涨后跌,跌破开盘价做空,止损设在之前上涨的最高点;开盘后先跌后涨,突破开盘价做多,止损设在之前下跌的最低点。也会根据情况将止损设在过去几天的最高最低点。交易获利的要诀之一是盈的概率大于亏的概率。对于一天的走势来说,收盘价相对于开盘价涨的概率...

坐稳扶好!如何构建私募低波稳健类策略的组合?

稳健类的相对低波动私募策略包括:纯债策略、股票市场中性策略、股票多空、T0策略、套利策略共五类。1、纯债策略是指除现金资产外,基金资产全部投资债权类资产的策略,收益来源主要为底层债券的票息收入与债券交易的资本利得。利率债的风险主要受市场利率、货币流通量等宏观经济因素影响;...