如何理解利率互换的交易原理?这种交易对金融机构有什么风险管理...

金融机构的资产和负债可能具有不同的利率特征,通过利率互换可以使资产和负债的利率结构更加匹配,减少因利率波动导致的价值变动风险。其次,利率互换能够优化资金成本。金融机构可以根据市场情况,选择更有利的利率支付方式,降低融资成本,提高资金使用效率。再者,利率互换还可以增加收益的稳定性。当市场利率波动较大时,通过...

新书推荐丨利率互换与利率风险管理创新

第一章利率掉期与掉期市场特征一、利率掉期二、利率掉期的操作过程三、掉期案例与定价四、利率掉期与利率期货的不同特征五、掉期市场是期货市场的竞争对手六、掉期市场的实务报价:固定端利率七、掉期利率报价与期限溢酬的实证结果八、掉期经纪商也是掉期重要的使用者:对冲自身风险第二章掉期的市价、交...

财通证券资管聚丰2号(C43349)主页 _ 高端理财 _ 天天基金网

(含公开募集基础设施证券投资基金)、股票(含科创板股票、定向增发、存托凭证)、股指期货、国债期货、场内期权、利率互换、信用风险缓释凭证(CRMW)、信用联结票据(CLN)、接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品(含在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人所发行的私募基金)以及中国证监会认可的其他...

华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A(017436)

最高赎回费1.50%业绩比较基准经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率*90%+人民币活期存款税后利率*10%投资目标本基金主要投资美国纳斯达克交易所上市股票,通过精选个股和严格风险控制,力争实现资产的稳健增值。投资范围本基金投资于境外市场。本基金可投资于下列金融产品或工具:在已与中国证监会签署双边监管合作谅...

中金:公募FOF行业困境的因与解

持仓特征角度,公募FOF持仓基金相对集中在中长期纯债型基金、灵活配置型基金和偏股混合型基金。国内公募FOF需求端以个人投资者为主,唯有债券型FOF的机构偏好程度相对更高。竞争格局上,头部机构格局趋于稳定。头部管理人规模优势凸显,截至2024年二季度末,前五大机构占比41%。2022年下半年以来,虽然公募基金市场规模...

茂典资产月月红固定收益投资1号

3、其它金融衍生品和金融产品:国债期货、收益互换(在监管部门允许的前提下,仅限于证券公司及其子公司、期货公司子公司作为交易对手)、在银行间市场交易的利率互换(www.e993.com)2024年11月27日。投资策略:本基金将根据宏观经济分析和整体市场估值水平的变化自上而下的进行资产配置,在降低市场风险的同时追求长期稳定的投资回报。

ABS分析手册:要素篇|资产_新浪财经_新浪网

ABS是否能通过SPPI的判断逻辑除一般债券的基本特征(如利率特征、含权特征、减记、暂停索偿特征)外,还包括ABS的特殊特征,包括底层基础资产特征、各分级的信用风险等因素等。[18]因此,优先级或次级ABS想要通过SPPI测试,不仅要保证该等级的底层资产符合SPPI特征,还要保证该等级合同现金流、基础资产现金流符合SPPI特征。由于...

线下研修班 | 债券现券、回购交易能力提升与风险防范

交易室利率市场部总经理9年债券交易经验,对债券市场各类型参与机构的持仓、交易特征有全面、深刻的了解。对于交易中介机构与资管机构的合作模式及风险点有系统性研究。02课程亮点??专业嘉宾阵容四位分享嘉宾分别来自交易活跃能力突出的公募基金公司;信用研究深入、善于把握机会的券商资管和拥有全局视角、熟悉各...

2023年国债期货市场运行报告

二是推动国债期货对外开放,满足境外机构多元化的利率风险管理需求。近年来,我国银行间债券市场已通过全球通(CIBMDirect)、债券通“北向通”等渠道,对境外机构投资者实现全方位开放。利率互换等银行间金融衍生品市场对外开放步伐与现货市场基本保持同步,境外机构已可以在全球通渠道下实现直接入场交易。境外机构已成为债券市...

商品互换衍生品的基本概念及特点

市场风险特征虽然场外互换市场有其独特性,但是同时也表现出一定的潜在风险,主要集中在交易后(post—trading)和结算环节,风险主要表现为信息存储风险、流动性风险、对手方信用风险、监管风险四个方面。第一,场外互换交易后信息储存风险。场外衍生品虽然可以借助多边交易平台,但是交易一旦确认,该交易信息只能分散地保存在...