如何进行利率互换的交割?这种操作对交易有何帮助?

首先,利率互换的交割通常涉及两个主要部分:固定利率支付和浮动利率支付。固定利率支付方在合约期间内按照预定的固定利率支付利息,而浮动利率支付方则根据市场利率(如LIBOR)的变化支付利息。交割的频率可以是每季度、每半年或每年一次,具体取决于合约的条款。在交割日,双方根据合约规定的利率计算各自应支付的利息金额。这...

中金:美联储如何救市?详解历次危机中的应对

具体指标有:1)OIS-SOFR利差:OIS利率(OvernightInterestSwap,OIS)指隔夜利率互换合约中的固定利率,SOFR利率(SecuredOvernightFinancingRate)是衡量在回购协议(repo)市场中以美国国债为抵押借款的隔夜现金成本的广泛指标,作为LIBOR(伦敦银行间拆借利率)的替代使用。

...北向互换通”操作规范,便利境外投资者参与境内人民币利率互换...

第五条参与“北向互换通”的境内投资者应当是具有较强定价、报价和风险管理能力,具备良好国际声誉,具备支持开展“北向互换通”报价交易的业务系统和专业人才队伍的境内金融机构法人。境内投资者开展“北向互换通”业务前,应与中国人民银行认可的境内电子交易平台(以下简称境内电子交易平台)签署互换通报价商协议。第六...

延期贷款如何操作利率互换?央行回应

人民银行货币政策司副司长郭凯介绍，利率互换实际上是一个操作概念，SPV不能直接把钱发给企业或者银行，所以把操作结构做成一个交易，设计成SPV和商业银行进行利率互换。利率互换的本金是延期的本金，通过这个利率互换的结构，实际上是将1%的激励资金转移给商业银行。人民银行金融市场司司长邹澜表示，利率互换是为了引导银行...

人民币利率互换交易操作新规程发布

新版交易操作规程第九条规定,交易双方可委托交易中心集中保管利率互换的保证金,具体事宜按照《债券远期交易保证金集中管理操作细则》的有关条款或交易中心发布的其他相关规定操作。而原规程为,利率互换交易保证金(券)保管及处理流程比照债券远期交易保证金(券)保管及处理流程进行。委托交易中心集中保管保证金的,按照《债券...

如何理解近期央行操作?

上周央行公开市场操作净投放900亿元,MLF净回笼650亿元,合计净投放250亿元,资金面由松转紧并再转松(www.e993.com)2024年11月27日。银行间隔夜回购利率上行40BP至2.77%,7天回购利率上行16BP至2.80%;上交所质押式回购GC001上行23BP至2.93%;香港CNHHibor隔夜利率上行30BP至3.03%;香港CNHHibor7天利率上行27BP至3.17%。

鲁政委:LPR利率互换隐含降息预期

这时候可以通过一笔1年期的LPR1Y利率互换实现双方的目的,由下图可以得到A公司最后的融资成本为LPR1Y浮动利率加点12bp,好于未达成利率互换前的融资成本LPR1Y加点40bp;B公司最后的融资成本为4.18%,好于未达成利率互换前的融资成本4.2%。通过这笔利率互换,A公司和B公司实现了降低在相应市场融资成本的目标。

央行进行1500亿元7天期逆回购操作

对于普惠小微企业贷款延期支持工具中的利率互换,郭凯表示,利率互换实际上是一个操作概念,SPV不能直接把钱发给企业或者银行,所以设计成SPV和商业银行进行利率互换。利率互换的本金是延期的本金,通过利率互换的结构,将1%的激励资金转移给商业银行。把控风险底线...

人民币利率互换交易操作规程出台

近日,中国外汇交易中心暨银行间同业拆借中心发布了《银行间市场人民币利率互换交易操作规程》(下称“规程”)。规程规定,交易成员在备案材料通过合规性检查之后次一交易日便可开展人民币利率互换交易,交易系统将提供公开报价、双边报价和对话报价三种报价方式。

超储率走低,如何看待8月资金面?

在不考虑央行操作的情况下,我们预计8月超储率进一步下行,资金利率会进一步上行。进一步地,当前较低的超储率是否会对货币政策产生影响呢?我们认为还需要进一步观察。央行阮健弘在《对我国货币乘数决定因素的分析》一文中曾指出:“1%～2%的超储率可能是金融机构必须维持的水平。在这个水平上,商业银行对中央银行基础货币...