...组织监管行为可诉性的再审视——兼论自律监管行为司法审查的边界

在Cashmore(2020)案中,联邦法院认为,FINRA等自律组织在行使自律监管职能时,实际上承担的是SEC的职能,因此应当和SEC一样受到绝对豁免的保护,而绝对豁免原则不仅包括针对FINRA履行公共职能所提起的赔偿诉讼,也包括宣告性或禁令性诉讼。当然绝对豁免原则并不适用于自律组织的所有行为。在Weissman(2007)案中,Weissman主张因为...

新“国九条”背景下资本市场分红事项的监管要点及建议

上市公司须注意分红及转增方案制订、实施过程中的合规性,避免因违规行为被下发监管文件或受到自律监管措施。3、内幕信息知情人管理应当合规在防范内幕交易方面,监管部门关注内幕信息知情人及其近亲属在分红及转增方案披露前一段时间交易上市公司股票的情况,并关注方案披露前后公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东...

深交所发布监管指引 放宽回购股份相关条件和限制

(四)强化对回购股份违规事项的自律监管在《9号指引》第五十条(原第五十二条)中新增“未按照回购报告书实施回购”的违规情形,本所可以采取自律监管措施或纪律处分,强化对回购违规事项的自律监管,防范“忽悠式回购”。三、公开征求意见情况秉承“开门立规”原则,2022年10月16日至10月28日,本所就拟修订的《9号...

中美股市监管制度的差异

美国的股市监管制度以自我管理为主，政府监管为辅。市场参与者主要包括证券交易所、证券公司、基金公司等机构投资者和个人投资者。监管机构包括证券交易委员会（SEC）、美联储、州证券局等。相比之下，中国股市的监管制度以政府监管为主，自我管理为辅。政府对股市的监管采取多层次、多部门的方式，涉及证监会、财政部、...

沪深交易所发布股票发行上市审核等9项规则

一是明确“一督到底”原则。为强化严监管警示震慑，明确发行人撤回申请或保荐人撤销保荐不影响督导工作的实施，也不影响本所依规对督导发现的问题进行处理。二是拓宽现场督导覆盖面。增加“随机抽取”的现场督导方式，根据以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价结果，随机抽取已受理项目，对保荐人启动现场督导。明确...

沪深交易所密集出手调整A股基础规定!涉及上市标准,退市标准,分红...

上交所将在中国证监会的统一部署下,抓紧落实《管理规定》提出的各项监管要求,尽快制定配套的自律监管规则,确保《管理规定》各项措施落地见效(www.e993.com)2024年11月7日。一是完善程序化交易异常交易监测监控标准。适应程序化交易行为特点,制定更有针对性的监控指标,目前已经开展内部试运行,后续将进一步开展合规培训,明确市场预期。二是推进沪股通投资...

从“入口”到“出口” A股迎来全新规则体系 七大看点一览新规

具体包括3类:一是6项发行上市审核类规则,分别是《股票发行上市审核规则》《重大资产重组审核规则》《上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》,以及《申请文件受理指引》《现场督导指引》;二是1项发行承销类规则,即《投资价值研究报告关注事项指引》;三是2项持续监管类规...

上交所就正式发布《股票发行上市审核规则》等9项业务规则答记者问

三是强化现场督导中的自律监管。加强对违规中介机构和执业人员的自律惩戒,督促其更好履行核查把关责任,明确了从重处理情形,强调保荐人、证券服务机构及其相关人员拒绝、阻碍、逃避本所现场督导,谎报、隐匿、销毁相关证据资料的,本所可以给予一定期限内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。

北京天宜上佳高新材料股份有限公司

按照《证券法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第七号一一年度报告相关事项》等有关规定的要求,公司管理层根据2023年度的经营业绩编制了《2023年年度报告》和《2023年年度报告摘要》。

山东省药用玻璃股份有限公司

1、公司将严格按照《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022年修订)》、《上海证券交易所股票上市规则(2022年1月修订)》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定办理相关理财产品业务。2、公司按照决策、执行、监督职能相分离的原则建立健全理财产品的审...