从自上而下的视角来看,资产配置可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置。下文将针对这三个层次的主流方法论展开探讨。战略性资产配置(一)战略性资产配置定义战略性资产配置是指遵循投资准则和限制,通过细致分析全球政治经济、宏观经济走向、资本市场变化及大宗商品市场等,评估各类资产的风险与收益,进...
触发资产组合再平衡的因素有很多,包括但不限于经济周期、估值、市场基本面和情绪的变化,以及特定风险因子等。支柱4:优化配置,量身定制理想路线投资市场充满诸多不确定性,调整是资产配置的“压舱石”。战略资产配置(SAA)不断地进行优化,使我们能够一直秉持着多样化、着眼长期和再平衡的理念。战略资产配置关注组合的波...
波动的一面是风险,另一面则是弹性;而分化的一面是单一押注的凶险,另一面则是多元配置的效益。所以波动与分化的时代,也恰恰是资产配置大有可为的时代。而我们也应认识到当前的独特环境,跟上变化,走出舒适圈,在资产配置层面,尤其是在风险资产与稳健资产的统筹上,在国内资产与境外资产的配比上做出更加合理的平衡。
1)资产配置之V字穿透①资产配置中的大类资产解析②基于数据回溯测试的理论依据③从风险测评结果,得出的资产配置建议图(SAA)④目前市场上各类金融产品分析匹配(TAA)⑤资产配置再平衡⑥常见投资理念及方法误区2)金融市场各类产品分析①结构性投资产品②公募基金/私募基金③贵金属投资④外...
做资产配置主要看两点:预期年化收益是否符合你的目标。可能出现的最大回撤和你的风险承受能力是否匹配。下面来看具体配置方法:1.股债固定比例再平衡策略来看下面的表格,我们回测了2005年到2020年的15年间,以沪深300指数代表股,中证综合债指数代表债,每年年末进行再平衡后的结果。数据来源:wind可以看出,正如...
通过方案对接建行全行产品货架,进行资产配置检视与再平衡,满足客户在不同人生阶段财富保全、财富增值、财富传承等需求,为客户创造持续、稳定的价值贡献(www.e993.com)2024年12月19日。服务推出三年来,建行私人银行资产配置服务客户覆盖率、客户资产规模、资产稳定性不断提升。有别于传统的服务模式,建行私人银行资产配置服务通过客户、市场、工具、产品...
尹海影原创性的提出,单资产FOF也很适合中国当前的市场环境。这是因为在系统性风险发生的时候,股债平衡未必是展现资产配置价值最好的载体。在一些特殊的环境中,股债之间会呈现同向的波动,无法对冲系统性风险。相反,如果用单资产的方式做FOF产品,更加简单纯粹,也更容易被渠道和用户理解。
当然,实际操作的时候可以灵活一点,比如4:6,但是每年再平衡的时候要回到这个比例。(5)核心+卫星策略“核心”为主体,目标是在风险可控的前提下,获取相对稳健的长期收益;整体偏向战略性持有,一般动的时候比较少。“卫星”为辅助配置,少部分配置,主要是用来做收益的,所以一般配置高弹性的资产;另外,卫星资产一般比较...
▍财富配置方案设计:在控制目标波动率的约束下,以最大化组合收益为目标确定战略配置基准,再结合各类资产的趋势判断打分进行战术偏离。为匹配不同风险偏好的投资者需求,我们设置稳健、平衡、进取三种配置风格,并基于客户资产禀赋差异,进一步区分国内与全球两个版本,共形成6种配置方案建议。具体结果详见报告正文。
招商银行的TREE资产配置服务体系,以构建客户画像KYC、财富产品KYP、市场行情KYM等13项底层模型为起点,提升客户需求匹配精准度。2023年以来,招商银行进一步强化了“动态检视再平衡”服务,以此建立客户经理标准化服务工作范式,帮助客户培养正确的投资理念认知,并落实到资产配置与投资行为优化当中。从经营数据上看,TREE...