关于证券法苑及稿约

《证券法苑》选题范围包括:证券法、公司法、金融法等的法理研究,资本市场法治发展动态研究,资本市场监管的法律研究,资本市场创新的法律研究,资本市场典型法律案例研究,境外资本市场法律制度研究等。特别是,在党中央、国务院要求加强监管、防范风险、推动资本市场高质量发展的背景下,欢迎就中国特色资本市场监管与制度问题开展...

证券法修改正逢其时

此外,他还提出,现行证券法关于证券的界定已经不能满足我国金融资本市场的发展需求,修改证券法中的证券界定已经刻不容缓,证券定义应当体现投资性金融商品性质,反应证券的投资性、可转让性、收益或交易价格与资产或股价指数相联动等特征。加强对投资者利益保护投资者保护能促进资本市场的发展。然而,一方面,现行《证券法...

美国证券法S规例对我国离岸债影响刍议及政策建议

以美国证券法S规例为代表的境外法规域外效力扩张,直接关系到我国离岸债发行的法律风险和合规风险,建议监管部门从发行人、境外投资者、承销商等方面完善准入限制和资质认定,细化交易规则,完善政策法规,协调与境外法律冲突,保护离岸债相关参与人。一、什么是S规例S规例全称《在美国境外发行和销售离岸证券免于按照1933年...

黄辉| 我国证券内幕交易的执法强度及其影响因素:实证研究与完善...

主要包括《证券法》的相关条款,以及一些法规、司法解释和指引性文件等,比如2007年证监会制定的《证券市场内幕交易行为认定指引(试行)》的通知》(以下简称《2007指引》,2012年最高人民法院、最高人民检察院联合发布的一个处理内幕交易刑事案件的司法解释(以下简称《2012解释》)等。

中国金融:有效保护证券市场投资者权益

根据我国《证券法》，证券市场的参与者包括投资者、上市公司（或者发行人）和中介机构。一级市场证券交易主要发生于发行市场投资者与发行人之间，二级市场的证券交易主要发生于交易市场投资者之间。投资者是证券市场存在和发展的源泉，投资者的参与和信心是证券市场发展的首要推动力量，是市场的希望所在，没有投资者就没...

操纵证券市场行为,如何认定及归责?

该案判决对证券市场操纵的基础性法律问题,包括复杂证券操纵的认定,投资者交易损失与操纵行为的因果关系判断,投资损失计算方法以及信息型操纵与虚假陈述混同的处理等逐一进行了深入分析论证,总结归纳了一定的司法裁量标准,对同类案件的处理具有借鉴意义(www.e993.com)2024年11月7日。该案入选2023年度全国法院系统优秀案例分析。

全面注册制下中介机构责任界定研究

五、完善中介机构责任界定的思路(一)确立追“首恶”的责任承担机制《证券法》第163条规定,在中介机构未勤勉尽责导致给投资者造成损失的,应与委托人承担连带赔偿责任,但各主体的过错程度和责任程度却不尽相同。发行人作为信息披露第一责任人,理应对虚假陈述负有“首恶”责任。而对于主观恶性较小、侵权情节较轻的...

陈宇照|会计差错更正的会计与法律协同规制

财务舞弊在不同视角下,其界定范围有所不同。在证券监管领域,根据证券法第163条规定,财务舞弊的方式一般包括虚假陈述、重大遗漏、误导性陈述,对应财务会计报告的真实性、完整性和准确性三项要求。在会计监管领域,《会计法》第1条、第4条、第21条要求财务会计报告真实、完整,未提及“准确”,因而会计监管领域的财务舞弊...

《法律与金融》第八辑要目|域外|公司法|证券法_网易订阅

作者:张崇胜(中国民航大学法学院)内容提要:传统证券界定以物和权利一体化为切入点,将证券界定为记载并代表权利的凭证,难以涵射无纸化证券、证券化产品、比特币等事物。作为马克思眼中的虚拟资本,证券具有物质和价值双重属性,“收入资本化”是其核心。法释义学视角下,“收入”为获取财产权益之权利;“资本化”为...

劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407

司法实务对证券类业务的解读表现出这样的特点:其一,但凡在形式上属于需要国务院证券监督管理机构批准或核准的业务,一律被归入非法经营罪中的证券业务,即完全依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)与《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)的相关规定,只要与证券相关且相应业务需要国务院证券监督管理...