中金:美元的冬天尚未结束

将数据导入模型从定性的角度来看，我们在前面的部分已经分析了上述三个因素如何影响美元，我们通过对传导机制进行概括。从定量的角度出发，我们旨在量化实际利差、安全溢价和期限溢价对美元的影响（包括敏感性和显著性）。我们首先对上述三个自变量进行一阶差分（年度同比或季度环比），然后求出美元指数相应的百分比变化，...

「独家」资产是如何定价的?为您揭开被割裂的投资世界

绝对值法有股利折现模型DDM、自由现金流折现模型FCDM，有Black-Scholes方法（BS）期权定价理论，其中BS方法是计算公司权益的价值是多少，它等于以名义债务额为执行价格的看涨期权的价格。所以，可以直接套用BS的公司，用实物期权方法给项目和资产价值。此外，还有重置成本的方法，假如我不购买你公司，重新构建一个同类型公...