并购重组浪潮开辟新增长点:机遇与挑战并存,各大投行将如何大展拳脚?

该公司今年立项的并购重组类项目数量较往年明显增多；同样，民生证券相关负责人也表示，已储备的项目包括宁波精达发行股份及支付现金收购资产项目、思林杰发行股份及支付现金收购资产等；招商证券亦是如此，目前其已有多单项目披露或者即将披露。

提升央企上市公司质量之资产并购重组主要方式分析

（1）吸收合并考虑到目前政策暂不支持大A套小A，目前较为主流的重组路径仍然是央企集团通过吸收合并下属某上市平台的方式，从而承继该上市公司地位，从而实现集团内部资产整体上市。（2）反向分拆以先正达IPO为例，先正达已于2023年6月16日获得上交所上市审核委员会通过。根据其招股说明书，先正达本次IPO资产范围中...

“链”上布局!国企整合重组“新”字当头

本轮并购重组主要依托资本市场采取市场化的方式,包括协议转让、参与定增、表决权委托、业绩对赌等多种交易手段,以高效实现国有资本的“三个集中”。三是突出产业控制、科技创新的导向。本轮并购重组指向推动国有企业不断增强核心功能、提升核心竞争力,尤其是围绕新技术、新领域、新赛道开展并购重组,加快发展战略性新兴产...

...通过参股或并购等方式将当地成熟优质的渠道商进行资源整合(附...

答:公司未来将重点关注海外渠道端的整合工作,通过参股或并购等方式将当地成熟优质的渠道商进行资源整合。公司始终保持轻资产运营模式,公司暂未涉足上游原药企业的投资、生产及运营。未来有合适的投资机会将视情况而定。问:公司轻资产的主要原因是什么?答:公司始终未涉足上游原药合成领域,故不涉及重大生产线产生的固定...

...研“减肥药”卖了60亿美元 license-out成创新药“出海”主要方式

据介绍，我国生物创新药“出海”分为三种方式。一是自主出海，药企在海外自己开展临床试验，申报上市以及后期的商业化销售；二是借“船”出海，主要包括License-out；三是联手出海，即中国药企和海外药企联合开发，分担成本和收益。作为我国创新药“出海”的先行者，百济神州公司采取自主模式，传奇生物公司采取联手强生公司...

企业并购中资产剥离的发展脉络与常见方式

资产剥离主要集中在经济萧条、行业低谷和企业经营困境期,有时也被用来应对企业重大突发事件(www.e993.com)2024年11月24日。总体来看,资产剥离可以看作是企业内生成长和并购交易等扩张性经营活动的逆过程,最常见的是受内外部环境影响的重组和市场退出活动。资产剥离主要包括资产置换、资产出售、企业分立、股权切离四种方式。其中资产置换和资产出售是最...

并购后,集团如何有效整合实现协同效应?

并购后,集团要实现协同效应的有效整合,需要从多个方面着手,以下是集团管控管理咨询公司整理分析的一些关键步骤和策略,主要包含明确整合目标与战略、全面评估与规划、促进文化融合、优化组织架构与流程、加强沟通与协作、提供培训与发展机会、建立激励机制以及关注员工情绪与心理八大方面。

【干货】一文带你读懂上市公司并购重组方案

最后讲讲并购重组中的融资安排。目前主要的融资途径包括借款、债权融资、股权融资、并购基金以及前述的四种方法的组合。第一种是借款。借款主要包括银行的贷款和向控股股东的资金拆借。银行并购贷款在并购交易价款中的占比是需要符合商业银行并购贷款风险管理指引的规定的,并且考虑到并购贷款的利率将在这个基准利率的基础...

中国并购市场最新动向

2023年8月,证监会根据中央政治局会议精神提出了深化并购重组市场改革的具体措施,主要包括适当提高对轻资产科技型企业重组的估值包容性,支持优质科技创新企业通过并购重组做大做强;出台上市公司定向发行可转债购买资产的相关规则,丰富并购重组支付方式等。随后在2023年11月,证监会正式发布了《上市公司向特定对象发行可转换公司...

2024年H1并购市场低迷,交易量同比下降16.56%丨并购半年报

医疗健康、传统行业是机构以并购方式退出较为聚集的赛道在2024年H1首次披露的并购交易中,机构作为竞买方参与的并购交易有138个,主要分布于传统能源(19个)、能源电力(18个)、智能制造(17个)等行业。2024年3月29日企业投资机构华润集团宣布通过全资子公司磐石香港有限公司以116.904亿元收购长电科技22.54%股份,国家集成电...