新版程序化交易委托协议文本出台!明确客户的禁止交易行为

此外，券商有权对量化私募等交易者的程序化交易行为进行监测识别，对后者的程序化交易报告信息进行充分核查，包括但不限于对身份进行穿透核查，对账户资金信息、账户交易信息和交易软件信息进行核查。二是客户进行程序化交易的管理要求。示范文本中明确了客户的禁止交易行为，以及证券公司按照监管规定有权对程序化交易客户的...

...明确禁止这些交易行为 严打以衍生品为“通道”规避证券期货...

将包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品交易等统一予以规范。3.着力提升衍生品市场的透明度,落实衍生品交易报告制度,鼓励交易标...

拟明确高频交易标准 细化股票异常行为

如第十七条,可能影响本所系统安全或者正常交易秩序的股票异常交易行为包括:(一)瞬时申报速率异常,是指极短时间内申报笔数巨大,即1秒钟内申报、撤单笔数达到一定标准;(二)频繁瞬时撤单,是指日内频繁出现申报后迅速撤单、全日撤单比例较高,即全日发生多次1秒钟内申报又撤单的情形,且全日撤单比例达到一定标准;(三)频...

证监会:确保对衍生品交易“看得穿,管得住”,明确禁止八大交易行为

一是禁止通过衍生品交易实施欺诈、内幕交易、操纵市场、利益输送、规避监管等违法违规行为（第十五条）。二是禁止通过衍生品交易间接实施《证券法》第四十四条规定的短线交易行为（第十六条）。三是禁止证券期货内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人等通过衍生品交易从事内幕交易（第十七条）。四是禁止通过衍生品交易...

上海证券交易所程序化交易管理实施细则(征求意见稿)

投资者进行程序化交易,不得影响本所系统安全或者正常交易秩序,不得利用程序化交易从事内幕交易、利用未公开信息交易、操纵证券市场等违法违规行为。第五条会员应当遵循合规审慎、风险可控、全程管理的原则,加强自身及其客户程序化交易行为的管理,督促客户依法合规进行程序化交易,防范程序化交易风险,加强信息技术管理,确保...

操纵证券市场行为,如何认定及归责?

操纵是证券法明确禁止的行为,其破坏了证券市场的价格形成机制,使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策,额外支付了人为价格与真实价格之间的差价,操纵行为人对由此导致的损失应承担赔偿责任(www.e993.com)2024年10月31日。操纵侵权责任应遵循交易因果关系和损失因果关系两重判断,公开交易市场中应适用欺诈市场理论和推定信赖原则,并采用“净损差额法”...

证券公司私募资产管理业务关联交易研究

常见交易方向为“买”的交易行为包括:网下申购并获配、二级市场买入、参与配股、认购、申购、投资等,此外,“纳入投资标的”也被管理人视为买入交易,尤其是在指数基金关联交易中。交易方向为“卖”的交易行为,主要是指将资管计划所持有的资产在股票、证券或衍生品市场予以出售并收到资金。

两融“补漏”!禁止融资买入证券用于偿还融券负债

简而言之,券商之所以设置上述禁止条款,根本上是为了防范“两融套现”。作为交易工具,融资融券交易的本质是为了方便客户投资操作且更好地规避市场风险。但过去,部分投资者利用融资融券交易来套取资金,实施绕标(购买非标的证券)、融资(融资转出信用账户)等非正常交易行为,即“两融套现”。

证监会出手,衍生品交易明确“三禁止”

二是完善监管规则,严厉打击以衍生品为“通道”规避证券期货市场监管的行为。证监会对以衍生品为“通道”的问题作了系统梳理,在《办法》中统一予以规范,包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、...

中华人民共和国证券法

第五条证券的发行、交易活动,必须遵守法律、行政法规;禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理,证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。